Когда дело доходит до паевых инвестиционных фондов Vanguard, вы можете подумать, что вселенная предложений настолько велика, что невозможно выбрать правильные варианты. Мы бы не стали винить вас:Vanguard - один из ведущих мировых управляющих активами, под управлением которого находится ошеломляющая сумма в 7 триллионов долларов.
Однако правда в том, что паевые инвестиционные фонды Vanguard достигли такого господства не потому, что они слишком сложны или многочисленны. Инвестиционный гигант на самом деле предлагает только около 130 паевых инвестиционных фондов, многие из которых существуют и следуют одному и тому же плану на протяжении десятилетий.
Это привлекательность Vanguard:проверенный подход к рентабельному инвестированию без вмешательства пользователя. В этом списке лучших паевых инвестиционных фондов вы найдете супердешевые индексные фонды, типичные для Vanguard, но вы также найдете активно управляемые варианты для инвесторов, которым просто нужна помощь в осмыслении рынков.
Вот 15 лучших паевых инвестиционных фондов Vanguard, которые охватывают множество инвестиционных стратегий. Независимо от того, какой вы тип инвестора, вы сможете найти хотя бы пару полезных и недорогих вариантов, которые соответствуют вашим целям.
Индексный фонд Vanguard 500 Admiral Shares (VFIAX, $ 403,40) стал самым первым индексным фондом Уолл-Стрит в 1975 году по указанию основателя Vanguard Джека Богла. Сегодня это остается одним из самых популярных способов получить диверсифицированное присутствие на фондовом рынке США в рамках одного холдинга.
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ электронное письмо Kiplinger Closing Bell:наш ежедневный взгляд на самые важные заголовки на фондовом рынке и на то, какие шаги следует предпринять инвесторам.
Этот взаимный фонд Vanguard обманчиво прост, предлагая инвесторам доступ к 500 компаниям, в основном базирующимся в США, с большой и средней капитализацией, которые в настоящее время включают такие популярные акции, как Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и Nvidia (NVDA). Фактически, поскольку многие из крупнейших компаний на планете являются такими же технологическими гигантами, как эти, информационные технологии составляют около 27% всего фонда.
Как правило, индекс Vanguard 500 рассматривается как диверсифицированный и экономически эффективный основной холдинг практически для любого типа инвестора, который хочет иметь доступ к публично торгуемым компаниям США. Это делает его одним из лучших паевых инвестиционных фондов Vanguard для любого инвестора.
Примечание. VFIAX также торгуется как ETF, Vanguard S&P 500 ETF . (VOO).
Узнайте больше о VFIAX на сайте поставщика Vanguard.
Не ограничиваясь только крупнейшими акциями на Уолл-стрит, Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX, 109,58 долл. США) позволяет инвесторам открывать около 3800 общих позиций. Как следует из названия, это почти весь внутренний фондовый рынок.
Однако, поскольку VTSAX взвешен по размеру, он по-прежнему активно инвестируется в крупные технологические акции, причем на этот сектор приходится такая же доля (27%), что и на VFIAX, во многом благодаря той же группе гигантов Кремниевой долины с доходом в триллионы долларов. Кроме того, 10 ведущих позиций в целом составляют 22% всего портфеля, несмотря на то, что тысячи других компаний имеют частичные доли в составе этого взаимного фонда Vanguard.
В результате получается портфель со смесью 70-17-6 большого, среднего и малого для VTSAX по сравнению с 85-15-0 для VFIAX - так что, мягко говоря, более диверсифицированный по размеру, но все же связанный с акциями с большой капитализацией. Но этого достаточно, чтобы многие инвесторы предпочли Vanguard Total Stock Market Index, а не Vanguard 500.
Примечание. VTSAX также торгуется как ETF, Vanguard Total Stock Market ETF . (VTI).
Узнайте больше о VTSAX на сайте поставщика Vanguard.
Помимо акций США, фонд Vanguard Total International Stock Index Fund Admiral Shares (VTIAX, 34,88 долл. США) позволяет инвесторам дополнять свои основные пакеты акций США международными акциями - без перекрытия позиций. Это связано с тем, что VTIAX находится за пределами США, а это означает, что он исключает все отечественные акции из списка, состоящего из примерно 7500 полных владений.
В настоящее время регионом, который доминирует в Vanguard Total International Stock Index, является Европа, где около 40% общих активов находится в таких акциях, как швейцарский пищевой гигант Nestle SA (NSRGY) и французский гигант моды и потребительских товаров LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMUY). Однако развивающиеся рынки по-прежнему хорошо представлены:более 25% активов сосредоточено в регионах, включая Китай, Индию и Бразилию.
Если вы хотите использовать лучшие паевые инвестиционные фонды Vanguard для пополнения своих основных внутренних активов, VTIAX - дешевый и простой способ сделать это.
Примечание. VTIAX также торгуется как ETF, Vanguard Total International Stock ETF . (VXUS).
Узнайте больше о VTIAX на сайте поставщика Vanguard.
Конечно, огромный список многонациональных акций может в конечном итоге не дать вам большей диверсификации. В конце концов, Nestle так же зависит от вкусов потребителей в США, как и многие другие отечественные пищевые компании. Так почему бы не применить более качественный подход к международным инвестициям вместо того, чтобы просто выбирать крупные зарубежные акции?
Вот что такое Vanguard International Explorer Fund (VINEX, $ 22,46) делает. Активно управляемый портфель из примерно 530 иностранных компаний требует более стратегического подхода, чем просто инвестирование в крупные транснациональные корпорации с узнаваемыми именами. Например, крупнейшие холдинги включают голландскую полупроводниковую компанию ASM International NV (ASMIY) и японскую фармацевтическую фирму Nippon Shinyaku - две компании, о которых большинство американских инвесторов, вероятно, не слышали, но которые, тем не менее, значительно превзошли S&P 500 в 2021 году.
Кроме того, типичный внутренний инвестор не может легко получить доступ ко многим активам Vanguard International Explorer. В этом реальная ценность VINEX по сравнению с типичным бывшим американским. индексный фонд, ориентированный на крупные транснациональные корпорации.
Если вы ищете истинный потенциал роста за рубежом, VINEX, вероятно, станет для вас одним из лучших паевых инвестиционных фондов Vanguard.
Узнайте больше о VINEX на сайте поставщика Vanguard.
Фонд роста дивидендов Vanguard (VDIGX, 37,40 долл. США) подчеркивает стабильность и рост доходов простым и экономичным способом.
Насколько просто? Прямо сейчас этот фонд составляет чуть более 40 компаний, среди которых компании, включая гиганта здравоохранения Johnson &Johnson (JNJ), икону быстрого питания McDonald's (MCD) и страховую компанию UnitedHealth Group (UNH), возглавляют список.
Миссия менеджера Дональда Килбрайда - нацеливаться на высококачественные компании, как правило, с большой капитализацией, которые демонстрируют потенциал (и, как правило, существующую практику) увеличения дивидендов. Но дело не только в чистой доходности - следовательно, текущая доходность в 1,5%, хотя и немного лучше, чем у S&P 500 в 1,3%, вряд ли изменит правила игры.
Стоит отметить, что, хотя эти укоренившиеся акции более стабильны, чем типичная ориентированная на рост технологическая компания, которая не платит дивиденды, эта стабильность может привести к тому, что инвесторы оставят прибыль на столе, когда дела у Уолл-стрит идут хорошо. Показательный пример:даже с учетом дивидендов VDIGX пока что отставал от S&P в 2021 году.
Но если для вас важны стабильность и рост доходов, VDIGX - один из лучших паевых инвестиционных фондов Vanguard, который вы можете купить. Morningstar отмечает, что фонд предлагает чрезвычайно низкий риск по сравнению с его аналогами в категории крупных смешанных инвестиций.
Узнайте больше о VDIGX на сайте поставщика Vanguard.
Ценностное инвестирование предполагает поиск компаний, которые обладают неотъемлемой ценностью в своей деятельности и не так полагаются на планы будущего роста или прихоти Уолл-стрит.
Фонд Vanguard Selected Value (VASVX, 30,26 долл. США) - уважаемый вариант для тех, кто заинтересован в этой стратегии. VASVX включает около 120 акций, в основном (93%) в США, и управляет активами чуть менее 7 миллиардов долларов.
В отличие от некоторых из более крупных и более пассивных индексных фондов, целевой подход активно управляемого Vanguard Selected Value и ориентация, в основном, на компании среднего размера, позволяет ему преследовать инвестиции с высокой стоимостью, а не просто типичный список акций основных потребительских товаров с большой капитализацией. вы обычно можете видеть.
Показательный пример:в число крупнейших холдингов на данный момент входят базирующаяся в Дублине компания по аренде аэропортов AerCap Holdings (AER), канадская компания по производству одежды Gildan Activewear (GIL) и американская компьютерная компания среднего размера Arrow Electronics (ARW).
Если вы застряли в тех же старых голубых фишках, это один из лучших паевых инвестиционных фондов Vanguard для глотка свежего воздуха.
Узнайте больше о VASVX на сайте поставщика Vanguard.
Обратной стороной ценности, конечно же, является рост. И Vanguard Explorer Fund (VEXPX, 143,96 долл. США) представляет собой один из лучших паевых инвестиционных фондов Vanguard для тех, кто хочет выйти за рамки акций с высокой капитализацией и найти возможности роста в обход проторенных путей.
В настоящее время портфель насчитывает около 750 общих позиций, но средняя рыночная капитализация составляет всего 6,4 миллиарда долларов. Это может быть привлекательно для инвесторов, которые скептически относятся к тому, что зрелые компании с доходом в триллионы долларов могут продолжать опережать показатели и постоянно расти значительными темпами.
Менеджеры VEXPX сконцентрировали более двух третей активов всего в трех секторах:информационные технологии (23%), здравоохранение (22%) и промышленность (20%). В настоящее время ведущие холдинги включают ирландскую компанию по медицинской диагностике Icon (ICLR), розничный торговец одеждой Burlington Stores (BURL) и фирму по разработке облачного программного обеспечения из Кремниевой долины Five9 (FIVN).
Естественно, небольшие компании несут больший риск, но теоретически они также обладают гораздо большим потенциалом в долгосрочной перспективе. VEXPX - недорогой способ раскрыть этот потенциал.
Примечание. VEXPX также продается как акции класса Admiral (VEXRX).
Узнайте больше о VEXPX на сайте поставщика Vanguard.
После волатильности 2020 года многие инвесторы начали искать фонды с более низким профилем риска, которые помогли бы сохранить свое гнездышко в трудные времена. Вот где размещаются акции инвестора фонда минимальной волатильности Vanguard . (VMVFX, 14,84 доллара США), предлагая стратегию, призванную сгладить неровности вашего портфеля.
Чтобы быть ясным, никакие инвестиции не на 100% свободны от риска. Но активно управляемый фонд специализируется как на американских, так и на иностранных акциях, которые, как правило, "раскачиваются" меньше, чем их коллеги, а это означает, что VMVFX с большей вероятностью будет держаться крепче, когда дела у Уолл-стрит пойдут плохо.
Возможно, неудивительно, что список из примерно 300 компаний немного смещен в сторону здравоохранения (16%), технологий (15%) и основных потребительских товаров (14%). Крупные технологические компании, такие как Microsoft, входят в число ведущих холдингов, поскольку этот корпоративный гигант слишком укоренился, чтобы идти куда-либо в ближайшее время, равно как и ведущие американские гиганты здравоохранения, включая J&J и Amgen (AMGN), которые могут полагаться на медицинских "клиентов" независимо от того, кто в целом. экономическая среда.
Однако небольшое предупреждение:хотя краткосрочные сбои и болезненны, долгосрочный тренд фондового рынка в целом всегда был выше. Фактически, Vanguard предупреждает в своей официальной документации, что «мы предостерегаем от ожиданий, что любые инвестиции с низкой или минимальной волатильностью будут превосходить или даже соответствовать глобальному фондовому рынку в долгосрочной перспективе».
Другими словами, VMVFX - не идеальный путь для роста. Но это один из лучших паевых инвестиционных фондов Vanguard для инвесторов, которым нужен краткосрочный страховой полис.
Примечание. VMVFX также продается как акции класса Admiral (VMNVX).
Узнайте больше о VMVFX на сайте поставщика Vanguard.
В то время как недавние события на Уолл-стрит могут заставить многих задуматься о волатильности, недавние события на Мэйн-стрит также заставили многих инвесторов серьезно задуматься о социальной ответственности в своем портфеле - и о том, как они могут быть уверены, что они поддерживают компании, которые соответствуют их личным ценностям.
Фонд социального индекса Vanguard FTSE Admiral Shares (VFTAX, $ 42,78) - один из ответов на этот вопрос. Этот фонд сравнивается с индексом FTSE4Good US Select Index, взвешенным по рыночной капитализации индексом, состоящим из чуть менее 500 акций с крупной и средней капитализацией, которые проверяются на соответствие экологическим, социальным и корпоративным критериям управления, известным большинству под аббревиатурой ESG. инвесторам.
Чтобы было ясно, это «исключающий» индекс, означающий, что он просто исключает акции, которые не соответствуют минимальным стандартам прав человека или участвуют в азартных играх или производстве ископаемого топлива. Таким образом, во многом список очень похож на ваш типичный индексный фонд с большой капитализацией, с поисковым гигантом Alphabet (GOOGL), производителем электромобилей Tesla (TSLA) и крупным банком JPMorgan Chase (JPM) рядом с главой класса.
Тем не менее, если вы ищете простой и экономичный способ избавиться от крупных нефтяных компаний или производителей огнестрельного оружия, VFTAX может вам подойти.
Узнайте больше о VFTAX на сайте поставщика Vanguard.
До сих пор в этом списке было много паевых инвестиционных фондов Vanguard, которые различными способами играли на фондовом рынке. Однако облигации остаются важной частью любого хорошо продуманного и долгосрочного портфеля, как для обеспечения надежного дохода, так и для сглаживания волатильности и снижения вашего профиля риска.
Индексный фонд рынка облигаций Vanguard Admiral Shares (VBTLX, $ 11,42) - один из лучших паевых инвестиционных фондов Vanguard для инвесторов с фиксированным доходом. Это массовый, простой и недорогой способ получить широкую доступность к облигациям США "инвестиционного уровня".
В первую очередь фонд инвестирует в казначейские облигации США и ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) всех сроков погашения, от облигаций со сроком погашения всего через несколько лет до долгосрочных выпусков, срок погашения которых истекает через несколько десятилетий. Около двух третей фонда находится в облигациях, обеспеченных государством, а остальная часть - в крупных корпорациях, включая таких эмитентов, как Bank of America (BAC).
К сожалению, в связи с постоянным снижением процентных ставок в течение последних нескольких лет, доходность Vanguard Total Bond Market Index составляет всего 1,3%. Однако это примерно то же самое, что и S&P 500 - и, учитывая, что Казначейство США и высококачественные корпоративные облигации намного более стабильны, чем ваши средние акции, этот день выплаты жалованья имеет значительно более низкий профиль риска.
Просто имейте в виду, что, как и в случае с другими фондами облигаций, повышение процентных ставок может привести к снижению номинальной стоимости облигаций в портфеле. Поэтому, если ставки начнут расти, VBTLX может испытывать краткосрочные проблемы.
Примечание. VBTLX также торгуется как ETF, Vanguard Total Bond Market . (BND).
* Доходность SEC отражает проценты, полученные после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.
Узнайте больше о VBTLX на сайте поставщика Vanguard.
If stability and safety are your primary goals, the Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares (VFISX, $10.71) is an alternative to VBLTX's whole universe of investment-grade bonds, instead focusing solely on short-term Treasury bonds.
This reduces your risk profile significantly in two important ways. For starters, you're not taking on any corporate debt and instead rely wholly on the U.S. government as the borrower of choice. If Uncle Sam goes bankrupt, we all have much bigger problems than our 401(k), after all.
Secondly, it's important to understand that the "duration" of these loans to the government are only just a few years; right now, the average duration of bonds held by VFISX is just 1.9 years, which effectively means a 1-percentage-point increase in rates should cause VFISX to decline by just 1.9%.
The farther out in time you go the harder it is to predict things, but even if you believed Washington was going to be doomed eventually, a mere two years isn't a lot of time for the entire Treasury Department to fall apart.
The big tradeoff for this level of certainty is the small premium investors get paid on these loans to the federal government. Specifically, the yield on VFISX right now is a measly 2 basis points (0.02%). Even in times of meager inflation, that return on your investment capital likely won't maintain its purchasing power over the next few years.
That's why many investors use this kind of fund as a short-term holding place for cash until they're ready to redeploy it.
Note:VFISX also trades as Admiral class shares (VFIRX).
Learn more about VFISX at the Vanguard provider site.
Speaking of inflation, the actively managed Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor Shares (VIPSX, $14.69) offers an interesting investment or hedge for those that are worried about rising prices over the long-term. This fund is designed to protect your portfolio through a focus on Treasury Inflation Protected Securities, or TIPS.
This special class of bonds is not only backed by the full faith and credit of the federal government, but it's also indexed to inflation. In other words, should runaway inflation hit, you will see the value of VIPSX increase in kind to protect you.
This might sound so good, you wonder why any investor would ever go after conventional bonds in an inflationary environment. However, it's important to note that the potential gain in principal value you'll enjoy is offset – or depending on market conditions, sometimes more than offset – by a reduction in yield. Consider that the specter of inflation has caused the yield on recently issued TIPS to actually turn negative, with VIPSX yielding -1.7% at present.
This is a real risk in TIPS, which saw negative yields for the first time in 2010 after fears of inflation in the wake of the global financial crisis and related government bailouts. It's also worth noting that despite these fears, inflation ran at a roughly 1.6% annualized rate in 2010 – hardly enough to justify those negative yields.
But if you're really concerned about inflation, VIPSX is one of the best Vanguard mutual funds you can buy.
Note:VIPSX also trades as Admiral class shares ( V).
Learn more about VIPSX at the Vanguard provider site.
If you're interested in income from the bond market, then the Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX, $6.00) is worth a look. This actively managed fund is well established, with about $30 billion in total assets under management, and ranks as one of Kiplinger's 25 favorite mutual funds.
VWEHX seeks a higher level of income than is normally provided by more credit-worthy borrowers in the bond market by investing primarily in corporate securities from slightly tarnished firms. Among the positions in the fund right now are bonds from printing producer Xerox (XRX) and casino operator Caesars Entertainment (CZR). Obviously, there's more risk in lending to companies like this than mega-cap mainstays, but there's also a better rate of return on that investment if these companies continue to make good on their debt payments.
How much better is that rate of return? The current SEC yield of 2.8% is more than double the yield on the S&P 500, and considerably better than most large-cap dividend funds and investment-grade bond funds.
Also, with more than 600 different bonds to build in some diversification, chances are that even if a few of these investments go south, Vanguard High-Yield Corporate will remain a solid performer in the long term.
Note:VWEHX also trades as Admiral class shares (VWEAX).
Learn more about VWEHX at the Vanguard provider site.
The nearly century-old Vanguard Wellington Fund Investor Shares (VWELX, $49.03) isn't just one of the best Vanguard mutual funds on offer. It's also the oldest, and it also claims to be the nation's oldest "balanced" fund, looking to allocate investors into a mix of stocks and bonds for a more diversified approach than sticking to just one asset class.
Founded in 1929, this Kiplinger 25 selection aims to keep about two-thirds of the portfolio in stocks and the other third in bonds for broad diversification. Though bonds are the "smaller" part of the portfolio, VWELX still holds nearly 1,100 different debt issues, giving this fund a very diversified view of this asset class.
Conversely, while stocks represent two-thirds of the total portfolio, Wellington's managers only have 60 total positions at the moment. That said, the mix of industries is still decent; technology is the largest sector by weighting (20%), but five other sectors rank around 10% or more for a broad look at the equities market.
All this balance comes at a very low cost, with a fee structure that is quite affordable when compared with other diversified asset allocation funds.
Editor's note:VWELX and the Admiral class VWENX shares are currently closed to new investors unless they purchase directly through a Vanguard brokerage account.
Learn more about VWELX at the Vanguard provider site.
Rounding out this list of the top Vanguard mutual funds is one of its premier "funds of funds" – the Vanguard LifeStrategy Growth Fund (VASGX, $44.11), which is an amalgamation of other offerings, including some of the picks already mentioned on this list.
The idea is pretty simple:If you're an investor who wants to cover multiple asset classes and take a holistic approach to your portfolio instead of picking and choosing individual positions, VASGX will balance things out for you.
Right now, VASGX's five holdings include domestic equity fund Vanguard Total Stock Market at 49% of the fund, foreign stock fund Vanguard Total International (32%), Vanguard Total Bond Market II (VTBIX, 14%) to represent investment grade U.S. bonds, and then Vanguard Total International Bond Fund (VTABX) and Vanguard Total International Bond II Index Fund (VTIIX) providing overseas fixed-income exposure to round out the fund.
You have all your bases covered in one fund here. This is all many investors need to approach their portfolio in a single position. However, be aware that if you don't like this mix, you don't really have much say in customization of the fund.
Learn more about VASGX at the Vanguard provider site.