Акции ставок на спорт остаются одним из самых популярных направлений на рынке, и отраслевые эксперты ожидают того же в ближайшие годы.
Трудно понять, насколько крупной может стать отрасль; оценки размера рынка ставок на спорт сильно различаются по размеру и временному горизонту. Однако, согласно исследованию Gabelli Securities and Census Bureau, выручка от ставок на спорт в США вырастет с 2,1 млрд долларов в 2021 году до 10,1 млрд долларов в 2028 году.
Несколько исследовательских фирм с Уолл-стрит нацелены на еще больший рост. Morgan Stanley считает, что к 2025 году рынок ставок на спорт в США может достичь 15 миллиардов долларов в год, в то время как прогноз Macquarie составляет 30 миллиардов долларов к 2030 году.
Но ясно одно:ставки высоки.
«Каждая игра и движение в спорте влечет за собой результат, на который можно сделать ставку, - говорит Люк Ллойд, советник по благосостоянию и стратег по инвестициям в Strategic Wealth Partners. «Ставки на спорт позволяют людям быть более вовлеченными в игру, особенно в каждую игру, обычно делая ее более увлекательной и интересной».
Он добавляет, что рост популярности фэнтези-спорта привел к увеличению участия молодежи. Это, в свою очередь, "ведет к росту многих компаний в долгосрочной перспективе, поскольку ставки на спорт распространяются по США и по всему миру"
.Читайте дальше, когда мы оцениваем девять из лучших на рынке акций для ставок на спорт. Каждый из этих вариантов - восемь акций и один биржевой фонд (ETF) - обеспечивает доступ к прибылям от ставок на спорт, хотя некоторые из них являются более прямыми ставками на тенденцию, а другие - более разнообразной игрой в азартные игры в целом.
Flutter Entertainment's (PDYPY, $ 106,15). Дочерняя компания FanDuel была одной из немногих американских букмекерских контор, вступивших в партнерство с НФЛ в этом году.
«В воскресенье на Суперкубке мы получили представление о том, насколько мощным может быть сочетание азарта НФЛ и нашей платформы для улучшения впечатлений болельщиков», - сказал уходящий генеральный директор FanDuel Мэтт Кинг, когда было объявлено о сделке. «Мы рады сделать эту комбинацию официальной, объединив букмекерскую контору №1 в Америке со спортивной лигой №1 в Америке».
FanDuel объединилась с Paddy Power Betfair в США в 2018 году после того, как потенциальное слияние с DraftKings (DKNG) было отменено из-за проблем с законодательством. Paddy Power внесла в сделку свои активы в США плюс 158 миллионов долларов наличными, часть из которых была использована для выплаты долга FanDuel. Акционеры Paddy Power получили 61% объединенной компании с возможностью увеличения доли владения до 80% и 100% со временем.
В 2019 году Paddy Power Betfair изменил свое название на Flutter Entertainment, но, как вы можете видеть, сохранил тикер PDYPY, который торгуется на внебиржевой основе.
В первые шесть месяцев 2021 года в 10 штатах, где у него были ставки на спорт онлайн, Flutter занимал 31% рынка, при этом доля ставок на спорт составляла 45%, а онлайн-игры - 20%. Он занимает лидирующую долю рынка в таких штатах, как Нью-Джерси и Пенсильвания, где есть развитые онлайн-ставки, а также в новых штатах, таких как Мичиган и Вирджиния.
Ожидается, что Flutter появится в FanDuel в какой-то момент в 2022 году, но пока ничего не подтверждено.
DraftKings (DKNG, 60,42 доллара), пожалуй, одна из самых известных акций для ставок на спорт. DKNG является публичной компанией 17 месяцев, но уже произвела заметное впечатление в отрасли. 24 апреля 2020 года DraftKings завершила обратное слияние со специализированной компанией по приобретению акций (SPAC). С тех пор ее акции выросли более чем на 200%.
Почему?
Аналитики любят акции и индустрию онлайн-игр, в которой они конкурируют. Из 27 аналитиков, занимающихся изучением акций DKNG, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 15 оценивают их как сильную покупку, четыре считают, что это покупка, а восемь - удержание. Средняя целевая цена составляет 70,56 доллара, что дает инвесторам разумный ожидаемый потенциал роста по сравнению с текущими ценами.
Акции DraftKings не только показали хорошие результаты после слияния с SPAC, но и были чрезвычайно заняты добавлением новых деловых партнеров и трансформационными приобретениями.
В апреле этого года DraftKings стала еще одной компанией, которая стала официальным партнером НФЛ по ставкам на спорт. В рамках соглашения DraftKings также будет работать с НФЛ над созданием бесплатных игр на тему НФЛ.
А в начале августа компания объявила, что купит Golden Nugget Online Gaming (GNOG) в рамках сделки с акциями на сумму 1,56 миллиарда долларов. Сделка предоставит DKNG доступ к более чем 5 миллионам клиентов iGaming. Кроме того, две фирмы рассчитывают получить примерно 300 миллионов долларов синергии, когда онлайн-бизнес Golden Nugget будет полностью интегрирован в операции DraftKings.
Ожидается, что сделка по приобретению будет завершена в начале 2022 года.
В сентябре DraftKings объявила о запуске онлайн-ставок на спорт в Аризоне. Это 14-й штат, где он открыл мобильную букмекерскую контору для людей старше 21 года.
«Поскольку запуск нашего цифрового букмекера совпал с началом матча НФЛ, самым загруженным и захватывающим временем года для нашей компании, мы не могли представить себе лучшего времени, чтобы познакомить любителей спорта Аризоны с DraftKings», - сказал Мэтт Калиш, соучастник -основатель и президент DraftKings North America.
DKNG запустила свой продукт для ежедневного фэнтези-спорта в штате Гранд-Каньон за несколько недель до того, как запустила свой цифровой букмекер. Это сделало Аризону 44-м штатом, в котором появились онлайн-виды фэнтези-спорта.
Прошло больше года с тех пор, как Caesars Entertainment (CZR, $ 106,07) и Eldorado Resorts завершили слияние на 17 миллиардов долларов в июле 2020 года. В результате сделки с наличными и акциями Eldorado выплатила акционерам Caesars 7,2 миллиарда долларов наличными, выпустила 77 миллионов акций и приняла на себя долгосрочную задолженность Caesars. . Акционеры Эльдорадо получили 51% объединенной компании, а акционеры Caesars владели остальной частью.
«Вместе у нас будет чрезвычайно мощный набор знаковых игровых и развлекательных брендов, - сказал генеральный директор Eldorado Том Риг, объявляя о сделке в июне 2019 года, - а также ценные стратегические союзы с лидерами отрасли в сфере спортивных ставок и онлайн-игр» <. / P>
Объединенный бизнес, которым управляет Reeg, владеет и управляет более чем 49 объектами казино в 16 штатах с 55 300 игровыми автоматами и терминалами видео-лотереи, 3 000 настольных игр, 46 200 гостиничных номеров и спортивными ставками в 17 штатах.
В апреле 2021 года компания приобрела William Hill примерно за 4,0 миллиарда долларов. В сентябре он согласился продать активы William Hill за пределами США за 2,2 миллиарда британских фунтов (3,0 миллиарда долларов). В результате Caesars получит чистую выручку в размере 1,2 миллиарда долларов после выплаты долга, связанного с этими активами.
Аналитик BofA Securities Шон Келли предположил, что продажа этих активов может прибавить 5 долларов за акцию к цене акций букмекерских контор. Келли имеет рейтинг "Покупать" по CZR и целевую цену в 125 долларов, что значительно выше, чем его текущая стоимость.
MGM Resorts (MGM, $ 41,54) в 2019 году в партнерстве с Entain, ранее известной как GVC Holdings, запустили онлайн-букмекерскую контору BetMGM в Нью-Джерси. В марте 2020 года то же самое произошло в Неваде. Сегодня мобильные ставки на спорт доступны в 13 штатах, а розничные ставки на спорт доступны в пяти штатах и многие другие.
9 сентября BetMGM запустила мобильные ставки на спорт в Аризоне. Он планирует открыть первую в своем роде букмекерскую контору BetMGM в 2022 году на стадионе State Farm, домашнем стадионе Arizona Cardinals.
В 2020 году выручка BetMGM составила около 178 миллионов долларов. В 2022 году ожидается, что выручка приложения от 160 миллионов клиентских профилей достигнет 1 миллиарда долларов. Компания не ожидает, что BetMGM будет прибыльной до 2023 года.
Ходят слухи, что MGM Resorts рассматривает возможность выступить в роли одного или обоих из Flutter Entertainment и Skillz (SKLZ), мобильной киберспортивной компании, которая стала публичной в 2020 году в результате слияния SPAC, но пока ничего не подтверждено.
Аналитик Bernstein Виталий Уманский недавно повысил рейтинг MGM Resorts до уровня «Лучше рынка» от Market Perform (эквиваленты «Покупать» и «Нейтрально» соответственно). Кроме того, он почти вдвое увеличил свою целевую цену на акции до 58,90 доллара с 29,60 доллара.
Уманскому нравятся игры и ставки на спорт. Кроме того, MGM по-прежнему владеет одними из самых лучших объектов недвижимости в индустрии казино.
Хотя Penn National Gaming (PENN, 74,59 долл. США). Наиболее известна тем, что у нее 43 игровых и гоночных объекта в 20 штатах. Это растущее влияние компании на ставки на спорт, которые заставляют фанатов болеть за ее акции.
Penn приобрел 36% акций Barstool Sports в начале 2020 года. Его партнерство с империей спортивных СМИ, которой руководит Дэйв Портной, вызвало интерес инвесторов. Ожидается, что к концу 2021 года онлайн-приложение Barstool Sportsbook будет работать в 10 штатах.
В августе Пенн открыл в Пенсильвании Hollywood Casino York за 120 миллионов долларов. Казино площадью около 80 000 квадратных футов имеет более 500 игровых автоматов, 24 настольных игры и первый розничный букмекер Barstool Sportsbook, действующий в штате. Это 43-й объект компании в Северной Америке. Он будет безкарточным, безналичным и бесконтактным.
В сентябре Penn объявил, что заплатит 2 миллиарда долларов за Score Media and Gaming (SCR) в рамках транзакции наличными и акциями, согласно которой акционеры канадской компании получат 17 долларов наличными плюс 0,2398 акций PENN за каждую принадлежащую SCR акцию. По завершении приобретения акционерам Score будет принадлежать 7% акций Penn. Транзакция составляет примерно 50/50 между наличными и запасами.
Это приобретение ускоряет реализацию стратегии Penn в области цифровых медиа и игр. Ожидается, что увлекательный контент Score Media будет привлекать трафик к его различным объектам как онлайн, так и лично. В долгосрочной перспективе ожидается получение более 500 миллионов долларов скорректированной EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) за счет синергии затрат, а также почти 1 миллиард долларов дополнительной выручки.
База пользователей Score в среднем составляет 113 минут в месяц для просмотра его контента, что больше, чем на основных сайтах, таких как Bleacher Report и ESPN. Это бренд спортивных СМИ номер один в Канаде и номер три в Северной Америке.
Признаком устойчивости акций является то, что они способны приносить положительные результаты, несмотря на то, что все, что происходит вокруг них, не является обычным явлением.
1 мая, Черчилль-Даунс (CHDN, $ 226,91) проводился 147-й забег Kentucky Derby - традиционного первого этапа Triple Crown, который также включает остановки в Балтиморе для ставок Preakness и в Нью-Йорке для Belmont Stakes.
В 2021 году Дерби вернулось на свое традиционное место в качестве первой гонки Triple Crown, которая состоится в первую субботу мая. По данным NBC News, на мероприятии присутствовало около 51 838 человек - это наибольшее количество людей на спортивном мероприятии в США с начала пандемии. В гонке Дерби в 2019 году присутствовало 150 729 человек.
Общая прибыль CHDN (цена плюс дивиденды) в 2021 году составила 16,5%, что меньше, чем доходность в 18,3% для более широкого рынка США. Давние владельцы акций Churchill Downs привыкли к отличной доходности. За последнее десятилетие акционеры CHDN получили 32,8% годовой прибыли, что более чем вдвое превышает весь рынок США.
Одной из причин такой высокой доходности является диверсификация потоков доходов, включая онлайн-ставки на скачки через TwinSpires.com, спортивные ставки и iGaming через платформу BetAmerica, а также личные казино в восьми штатах.
Выручка компании во втором квартале выросла на 178% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила рекордные 515 миллионов долларов, а скорректированный показатель EBITDA - 233 миллиона долларов.
CHDN так же устойчив, как и фондовые ставки на спорт. Ожидается, что Черчилль-Даунс продолжит извлекать выгоду из бума ставок на спорт.
Rush Street Interactive (RSI, $ 19,23) стала публичной в результате слияния с dMY Technology Group, SPAC, 30 декабря 2020 г. С тех пор акции RSI потеряли около 11% своей стоимости.
Несмотря на то, что акции онлайн-игр и ставок на спорт не приносят дохода акционерам, в 2021 году ее бизнес пока идет хорошо. Что касается выручки, то во втором квартале она принесла 122,8 миллиона долларов, что на 89% больше, чем годом ранее. В итоге чистый убыток компании составил 14,0 млн долларов по сравнению с чистым убытком в 63,5 млн долларов годом ранее.
В результате своих хороших результатов в 2021 году компания повысила свой прогноз на оставшуюся часть года. Теперь компания ожидает, что объем продаж составит не менее 480 миллионов долларов в середине своего прогноза, по сравнению с 460 миллионами долларов ранее. Это представляет собой рост на 72% по сравнению с прошлым годом.
Акции RSI были добавлены как в индекс Russell 2000, так и в индекс Russell 3000 в июне в рамках ежегодного пересчета индексов.
В начале августа аналитик Macquarie Чад Бейнон инициировал покрытие Rush Street с рейтингом лучше рынка (покупать) и целевой ценой в 21 доллар. С тех пор он вырос почти на 92%.
«Являясь относительно чистой игрой и лидером на раннем этапе доли рынка в сфере iGaming в США, Rush Street Interactive имеет хорошие возможности для непрерывного роста на быстрорастущем рынке iGaming и онлайн-ставок на спорт в Северной Америке (OSB)», - написал аналитик в заметке для клиентов, на Casino.org.
Аналитик полагает, что к 2028 году годовая выручка RSI может составить 1,4 миллиарда долларов, что означает совокупный годовой рост на 18%, исходя из потенциала компании в отношении 6% доли рынка в iGaming и 3% в ставках на спорт.
GAN (GAN, $ 16,29) - это сокращение от GameAccount Network, поставщика программного обеспечения для онлайн-игр и услуг для казино в США и других странах. Он предоставляет этим казино как реальные деньги, так и программное обеспечение для моделирования iGaming и ставок на спорт, а также игровые приложения.
Британская компания стала публичной в мае 2020 года, продав 6,4 миллиона акций по 8,50 долларов за штуку с валовой выручкой в 54 миллиона долларов. С момента выхода на биржу его акции торгуются от 31,81 доллара до 10,60 доллара. В целом с момента первичного публичного размещения акций (IPO) он вырос на 92%.
В середине августа компания объявила о чистом убытке во втором квартале в размере 7 центов на акцию, что на шесть центов хуже, чем средняя оценка аналитиков. Тем не менее, выручка GAN увеличилась на 24% по сравнению с первым кварталом благодаря покупке в январе 2021 года поставщика программного обеспечения для интернет-игр Coolbet за 175,9 миллиона долларов.
Технология ставок на спорт между потребителями и бизнесом Coolbet прекрасно сочетается с GAN. Компания планирует представить интегрированное предложение для рынка США к концу третьего квартала этого года.
Тем не менее, точные цифры говорят о том, что дела у GAN идут хорошо.
Несмотря на то, что GAN заблудился в беспорядке с другими акциями ставок на спорт, бизнес GAN демонстрирует значительные успехи как в симуляциях, так и в iGaming на реальные деньги. В результате любое снижение курса его акций предоставит возможность для покупки, которой не было с момента IPO в 2020 году.
ETF Roundhill Sports Betting &iGaming (BETZ, $ 31,63) - это пассивное вложение, которое отслеживает эффективность Roundhill Sports Betting &iGaming Index, совокупности акций, компании которых ведут букмекерскую контору, будь то лично или онлайн, платформы для онлайн-гемблинга и компании, которые предоставляют этим компаниям технологии. .
BETZ был запущен в июне 2020 года. В настоящее время у него 42 холдинга, из которых 10 крупнейших компаний составляют 44% от общего портфеля. Шесть из 10 крупнейших компаний по ставкам на спорт, представленные здесь, в том числе Rush Street Interactive (6,3%) и DraftKings (4,8%).
Холдинги довольно диверсифицированы:акции компаний с большой капитализацией составляют 45%, компании средней капитализации - 39%, а компании с малой капитализацией - остальные 16%. Вы также получаете географическую диверсификацию:на США приходится всего 36,8%, за которыми следуют 12,5% на Мальту и Австралию с 9,7%.
Две статистические данные удерживают инвесторов в этой растущей отрасли.
Во-первых, ожидается, что к концу 2025 года ставки на спорт станут доступны 96% американцев. Во-вторых, в сфере iGaming к 2023 году ожидается, что объем онлайн-гемблинга во всем мире достигнет 100 миллиардов долларов.
Еще один признак того, что ставки на спорт становятся важной тенденцией:в конце августа решения серии ETF подали проспект эмиссии активно управляемого ETF для ставок на спорт. Новый фонд будет называться iBet Sports Betting &Gaming ETF и будет торговаться под символом «IBET». ETF будет взимать 0,79%, что всего на четыре базисных пункта (базисный пункт составляет одну сотую процентного пункта) выше, чем пассивно управляемый BETZ.
Прежде чем инвестировать в BETZ, необходимо знать, что лидирующая позиция Roundhill Sports Betting &iGaming ETF в игровых фондах должна позволить ему продолжать собирать активы под управление.
Узнайте больше о BETZ на сайте провайдера Roundhill.