Как инвестор на фондовом рынке вы знаете, что когда цена акций компании повышается, это дает прекрасную возможность для инвестиций. Но что определяет цену акций компании? Что стоит за оценкой? И как аналитики приходят к цене, которую они считают подходящей?

Стоимость акций зависит от финансового состояния компании. Аналитики основывают свой анализ на финансовой отчетности компании, чтобы определить финансовую стабильность и спрогнозировать будущий рост. Основываясь на этом анализе, стоимость акций компании повышается или понижается.

Финансовый анализ является важной частью и требует опыта в оценке различных данных на балансе компании. Среди многих методов, используемых для анализа финансовой отчетности, коэффициентный анализ является одним из них. Это позволяет руководству и аналитикам провести сравнение различных компонентов финансовых показателей компании, чтобы понять темпы роста или лазейки. Трейдеры и инвесторы также используют анализ соотношений, чтобы оценить инвестиционные возможности в компании или выявить потенциальный красный флаг. Понимание анализа соотношений поможет вам оценить эффективность компании с разных сторон и позволит выбрать правильные акции.

Понимание анализа соотношений

Давайте начнем обсуждение с того, что такое пропорциональный анализ? Это процесс сопоставления различных компонентов баланса компании друг с другом с целью проведения сравнительного исследования. Это широко используемый финансовыми экспертами метод для получения информации о ликвидности, операционной эффективности и прибыльности компании.

Ключевые указатели

- Это процесс сравнения данных по отдельным статьям финансовой отчетности компании

- Аналитики применяют анализ коэффициентов, чтобы получить представление о прибыльности, ликвидности, платежеспособности и операционной эффективности компании.

- Анализ соотношения показывает эффективность компании с течением времени и даже по сравнению с другой компанией из той же области

- Анализ соотношения предлагает полезную информацию, но его следует сочетать с другими показателями производительности, чтобы получить более широкую картину

Для чего используется коэффициентный анализ?

Как упоминалось выше, анализ коэффициентов имеет решающее значение для оценки финансовых результатов компании. Руководство использует его для

Сравнение: Одна компания может сравнивать свои результаты с конкурентами по различным финансовым аспектам, чтобы оценить свою эффективность с помощью анализа соотношений. Получение финансовых показателей от конкурентов в отношении ценообразования или прибыли помогает руководству выявлять пробелы на рынке и в производительности и формулировать решения для улучшения.

Анализ линии тренда: Эксперты используют анализ коэффициентов, чтобы определить тенденции в динамике деятельности компании. Анализ тенденций используется для прогнозирования прогресса компании и возможных лазеек в ней.

Операционная эффективность: Анализ соотношений помогает определить уровень эффективности в управлении активами и пассивами, выявить ненормальные расходы, чрезмерное или оптимальное использование ресурсов.

Типы анализа соотношений

В аналитических целях финансовые аналитики проводят анализ различных соотношений, чтобы провести сравнение между различными компонентами финансового отчета.

Коэффициент ликвидности: Расчет коэффициента ликвидности жизненно важен для определения платежеспособности и финансовой устойчивости компании. Он учитывает способность компании выплатить свой долг текущими активами. Он используется кредиторами, банками и инвесторами для определения способности компании выполнять требования по выплате долга, когда наступает срок его погашения.

Коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент наличности и коэффициент текущей ликвидности - это одни из наиболее часто рассчитываемых коэффициентов ликвидности.

Коэффициент платежеспособности: Он рассчитывается для определения финансовой жизнеспособности компании в долгосрочной перспективе. Стандартные коэффициенты платежеспособности рассчитывают отношение долга к капиталу, коэффициент покрытия процентов и множитель капитала. Коэффициент платежеспособности используется кредитными агентствами, правительством, банками и институциональными инвесторами для определения финансового состояния организации.

Коэффициент рентабельности: Коэффициент прибыльности измеряется для определения роста и способности получать прибыль. Он оценивает прибыль компании по отношению к ее расходам. Кроме того, он используется для сравнения годового роста и измерения прогресса.

Руководство также использует анализ коэффициента рентабельности для сравнения рентабельности с показателями других конкурентов.

Коэффициент эффективности: Он оценивает эффективность управления активами и пассивами для увеличения продаж и получения прибыли. Для расчета коэффициента эффективности руководство использует коэффициент оборачиваемости активов, оборачиваемость запасов, оборачиваемость к оплате и многое другое.

Коэффициент перспективности рынка: Коэффициент перспективности помогает инвесторам определить будущую прибыльность инвестиций. Они используют текущий доход от акций и дивидендов, чтобы определить, сколько их инвестиций получит в будущем.

Это некоторые из широких категорий анализа финансовых коэффициентов, используемых на разных этапах для измерения роста и стабильности, и, в конечном итоге, инвестиционных перспектив. Анализ соотношений может принимать разные формы, и, соответственно, формула изменится.

Зачем нужен коэффициентный анализ?

Анализ соотношений помогает понять логику оценки стоимости акций. Поскольку анализ коэффициентов дает представление о финансовом состоянии компании, инвесторы используют расчет для выбора правильных акций. Сравнительный анализ дает вам важные данные о прошлой деятельности компании для прогнозирования будущего.

Анализ соотношений дает вам представление о

- Сравнительный анализ эффективности компании за период, который может быть применен для обоснования движения цены акций на рынке.

- Эффективность компании по сравнению с показателями эффективности сектора, что снова является решающим фактором, определяющим стоимость акций

Анализ соотношений легко понять и применить к анализу. Понимание этого как инвестора поможет вам получить исчерпывающее представление о доходности акций компании на рынке.

Заключение

Анализ соотношений - это основа финансового анализа, используемая для получения более глубокого понимания результатов деятельности компании. Это количественный метод оценки финансовых показателей на годовой основе в отношении различных важнейших компонентов. Это позволяет вам тщательно изучить прошлое, чтобы определить будущее, сравнить финансовые показатели компании со средними показателями по отрасли и многое другое. Обычно аналитики используют комбинацию различных коэффициентов для получения полной картины. Хорошее представление о пропорциональном анализе поможет вам получить полное представление о компании с разных сторон и проверить достоинства вашего инвестиционного решения.