Инвесторы отслеживают множество деловых, экономических показателей и индикаторов цен на акции, чтобы принимать решения о том, что покупать, держать или продавать на рынке акций. Эти индикаторы, как правило, бывают двух типов — запаздывающие индикаторы и опережающие индикаторы. Запаздывающие индикаторы сообщают нам о событии после того, как оно произошло, в то время как опережающие индикаторы носят прогнозный характер — они сигнализируют о том, что может произойти.
Опережающие и запаздывающие индикаторы характерны не только для рынка акций. Они также появляются в таких областях, как экономика, менеджмент, финансы и безопасность. Например, настроения потребителей и доходность облигаций являются ведущими индикаторами. С другой стороны, показатели безработицы, показатели инфляции, такие как индекс оптовых цен и индекс потребительских цен, сумма выданных кредитов и продажи автомобилей, являются некоторыми заметными запаздывающими показателями.
Одним из интересных примеров является статистика ВВП (валового внутреннего продукта). Если мы говорим об оценках ВВП, то это опережающие индикаторы. Однако если рассматривать ВВП прошлых лет, то это запаздывающие показатели. Таким образом, статистика ВВП называется совпадающими индикаторами, поскольку они не могут быть точно выделены в дихотомии опережающих и запаздывающих индикаторов.
а) Хотя запаздывающие индикаторы легче идентифицировать, они не отражают текущую тенденцию. Например, когда происходит разворот в направлении цены акции, эти индикаторы сообщат вам, что разворот произошел. Однако к тому времени может быть уже слишком поздно, чтобы получать прибыль или фиксировать убытки.
б) Опережающие индикаторы могут помочь инвестору рынка акций оставаться на шаг впереди, но они также могут давать ложные сигналы.
в) Следует понимать, что эти индикаторы основаны на сборе данных и алгоритмах. В результате шероховатости в любом из факторов могут привести к неправильной индикации.
г) Ложные сигналы — это проблема опережающих индикаторов, поскольку они обычно довольно быстро реагируют на изменения цен на акции.
e) Однако запаздывающие индикаторы также могут давать ложные сигналы, поскольку существует инерция реакции на разворот тренда
1) Экспоненциальная скользящая средняя (EMA): Это инструмент, который придает большее значение последним наблюдениям. Этим она отличается от простой скользящей средней, которая придает одинаковое значение всем точкам данных. EMA могут быть построены для любого периода времени. Рекомендуется использовать как можно больше исторических данных для EMA конкретной акции, чтобы повысить ее точность. EMA с более длинным периодом медленнее меняют направление.
2) Схождение/расхождение скользящих средних (MACD): Это инструмент, который помогает инвесторам определить бычий и медвежий характер определенного тренда. Это функция двух EMA, которая, среди прочего, может указывать на импульс и продолжительность тренда.
3) Средний индекс направления (ADX): Этот инструмент технического анализа помогает оценить силу тренда. Он обозначается числом от 0 до 100.
1) Индекс относительной силы (RSI). Как следует из названия, RSI является запаздывающим индикатором, который сообщает инвесторам о перепроданности или перекупленности ценной бумаги на рынке.
2) Стохастический осциллятор:этот индикатор предсказывает поворотные моменты на рынке, сравнивая исторический диапазон цен ценной бумаги с ее ценой закрытия
3) Williams %R:этот инструмент является индикатором близости ценной бумаги к максимуму и минимуму в определенный торговый период, который обычно составляет две недели.
1) Запаздывающие индикаторы дают меньше ложных сигналов, что может означать меньшую вероятность убытков по стоп-ауту.
2) Еще одно ключевое различие между опережающими и запаздывающими индикаторами заключается в том, что последний, как правило, более точен в силу того факта, что он является результатом сбора данных и расчетов задним числом.
3) Учитывая медленную природу запаздывающих индикаторов, сигналы могут поступать недостаточно рано, чтобы зафиксировать большую прибыль, зафиксировав большую часть движения.
4) Еще одно существенное различие между опережающими и запаздывающими индикаторами заключается в том, что первый тип, как правило, более полезен в дневной торговле, тогда как второй был бы более полезен в торговле на колебаниях
Опережающие индикаторы против запаздывающих индикаторов:какой тип лучше?
Сделать выбор между несколькими ведущими индикаторами и запаздывающими индикаторами на определенном этапе сложно. Успешная торговая стратегия может быть разработана путем объединения выводов обоих, а не полного игнорирования одного и слепого доверия другому. Движения на рынке путем уравновешивания обоих видов индикаторов — вот как обычно действуют инвесторы. Таким образом, не нужно делать выбор между опережающими и запаздывающими индикаторами.