Сможем ли мы превзойти такие индексы, как Nifty Next 50 (NN50), просто выбрав акции с низкой волатильностью ?! Постоянные читатели могут знать, что я использую серию устройств на NN50. В четвертой и заключительной части (пока) мы сравниваем Nifty 50, (N50), NN50, NIfty low volatility и многофакторные индексы NIfty в поисках святого Грааля инвестирования:более высокая прибыль при меньшем риске!

Я настоятельно рекомендую вам найти время в эти выходные, чтобы прочитать первые три части: Часть первая: Предупреждение! Nifty Next 50 НЕ является индексом большой капитализации !. Часть вторая: Являются ли индексы Nifty Smart Beta (стратегические) лучше, чем Nifty Next 50 ?. Часть третья: Как новые инвесторы в акции могут быстро начать инвестировать с помощью многофакторных индексов NIFTY

Прежде чем мы начнем, вот несколько определений, чтобы мы все могли начать с одной страницы. N50: 50 акций с наивысшей рыночной капитализацией. NN50 :50 акций с лидирующей рыночной капитализацией от 51 до 100. В обоих этих индексах акции с более высокой рыночной капитализацией имеют больший вес. Отличная низкая волатильность 50: 50 акций с самой низкой волатильностью за последний год из 300 акций с наибольшей рыночной капитализацией. Nifty 100 с низкой волатильностью 30 :30 акций с самой низкой волатильностью среди 100 лучших NIfty (=N50 + NN50). В обоих этих индексах акции с более низкой волатильностью имеют больший вес.

Отличный стратегический индекс или интеллектуальный бета-индекс - это метод, при котором акции выбираются одним или несколькими методами выбора акций вместо простого отбора акций по рыночной капитализации. Таким образом, инвестируя в интеллектуальный бета-индекс, мы комбинируем как активные, так и пассивные методы инвестирования. Используются четыре метода:

1: Альфа является показателем опережающей доходности с поправкой на риск по отношению к NIfty 50 и ставке трехмесячных облигаций MIBOR *, представляющей безрисковую доходность.

2: Низкая волатильность :показатель отклонения месячной доходности акций от среднего (стандартное отклонение)

3: Качество: Акции с высокой рентабельностью капитала (ROE), низким коэффициентом заемного капитала (D / E) и высокой прибылью после налогообложения (PAT) за последние три финансовых года

4: Значение: акции с высокой ROCE (рентабельность задействованного капитала), низким PE, низким PB и высокой дивидендной доходностью (DY) за последний финансовый год

Многофакторные индексы NIfty

Они состоят из четырех вышеуказанных показателей:

1. NIFTY Alpha с низкой волатильностью 30 =50% альфа + 50% с низкой волатильностью

2. Качество NIFTY с низкой волатильностью 30 =50% качество + 50% низкая волатильность

3. Низковолатильность качества NIFTY Alpha 30 =1/3 Alpha + 1/3 качества + 1/3 низкого объема

4. Низковолатильность значения качества NIFTY Alpha 30 =25% альфа + 25% качества + 25% значения + 25% низкой волатильности

Для получения более подробной информации см .:Как новые фондовые инвесторы могут быстро начать инвестировать с использованием многофакторных индексов NIFTY

N50 против NN50 против низковольтного и Nifty, многофакторный:10-летний скользящий доход

Поэтому мы рассмотрим все возможные 10-летние окна с 2004 по 2005 год или ранее. Это дает минимум около 770 точек данных для каждого индекса. Естественно, это небольшой промежуток времени, но картина на данный момент такая. Мы будем периодически проверять ситуацию.

N50 против NN50 против многофакторного низкого объема и Nifty:10-летний скользящий риск (стандартное отклонение)

Пожалуйста, найдите время, чтобы внимательно изучить оба графика. Я могу только прийти к такому выводу:выбор акций с низкой волатильностью - простой, но эффективный способ превзойти NN50 с точки зрения риска и прибыли! Даже здесь все, что нужно сделать, - это найти низкую волатильность среди 100 лучших акций по рыночной капитализации и выбрать несколько (проверьте другие показатели, если вас беспокоит). В противном случае просто отслеживайте индекс низкой волатильности. Естественно, мы рассмотрели небольшое временное окно, но для меня это выглядит многообещающим. Интуитивно понятно, что низкая волатильность означает, что компания растет медленно, без резких изменений - хороших или плохих.

Ознакомьтесь с ресурсами Freefincal по инвестированию в акции

50 акций с высокой доходностью:возможность самофинансирования и создания стоимости

Автоматизированный анализ прибыли с помощью данных Screener.in

Загрузите программу проверки акций Freefincal Excel:версия 2

Индийский скринер акций:Google Таблицы, версия

Ресурсы:как определить хорошие акции