У предпринимателей есть несколько источников финансирования, когда они ищут свой первый внешний капитал:друзья и семья, профессиональные ангелы, фонды венчурного капитала (VC) и платформы краудфандинга. Одним из видов финансирования, который иногда упускают из виду и который может быть весьма эффективным, являются корпоративные венчурные фонды.
Prasit photo | Гетти Изображений Корпоративные венчурные фонды бывают разных форм и размеров, но, как правило, это фонды, связанные с крупными компаниями, которые заинтересованы в использовании инноваций, происходящих в определенных отраслях. Их условно называют «стратегическими» инвесторами, они представляют собой быстрорастущий сегмент рынка финансирования. По данным CB Insights, существует около 200 активных корпоративных венчурных фондов. В 2015 году они инвестировали около 18 миллиардов долларов в 850 компаний только в США. Среди известных спонсоров — Google/GV, Comcast Ventures, Bloomberg, Intel Capital и Salesforce Ventures.
Учитывая размер и объем этих фондов (и несмотря на некоторые неправильные представления отрасли), корпоративные венчурные капиталисты представляют собой хороший вариант для предпринимателей, стремящихся получить максимальную отдачу от своих инвесторов.
Итак, каковы уникальные преимущества, которые они предлагают?
Связано: Как начать бизнес (почти) без денег
Корпоративные венчурные фонды могут предоставить доступ к постоянным клиентам и ускорить способность стартапа найти свой продукт/рынок. Большинство компаний, создающих эти фонды, как правило, имеют большую клиентскую базу и могут определить первых пользователей новой технологии. Получение такого типа входа может быть трудным для неизвестного стартапа, который все еще пытается завоевать доверие. Ценность точного соответствия продукта/рынка нельзя недооценивать, поскольку оно готовит почву для приобретения первой группы платежеспособных клиентов компании.
Как только рыночная проверка будет достигнута, разработка коммерческого соглашения может принести столь необходимый доход в первые дни стартапа. Это должно быть оформлено как отдельное соглашение, не привязанное к инвестиционному соглашению, которое обеспечивает рыночную стоимость для обеих сторон. Обеспечив платежеспособных клиентов, вы можете снизить требования к внешнему капиталу и в то же время продемонстрировать устойчивую бизнес-модель.
Связано: 22 качества, которые делают великого лидера
Поскольку крупные компании имеют опыт работы в бизнесе, они обладают институциональными знаниями, которые могут помочь стартапам задуматься о проблемах, связанных с их целевым рынком. Ежедневное взаимодействие с клиентами дает понимание, которое может иметь значение для продукта или маркетинговой стратегии стартапа. Кроме того, стартап может повысить свою заметность в конкурентной среде.
Получение инвестиций от одного стратегического инвестора может побудить других сделать то же самое, потому что если стратегический партнер понимает рынок и проблему и готов вкладывать деньги в компанию, тогда в ней должна быть ценность. Кроме того, многие корпоративные инвесторы, независимо от того, инвестируют ли они средства из баланса материнской компании или из специального фонда, инвестируют в несколько раундов. Это новое обязательство является положительным рыночным сигналом и может облегчить бремя дополнительного сбора средств.
Связано: Привычки самых богатых людей мира (инфографика)
Неудивительно, что инвесторы часто предпочитают ликвидировать свои позиции в бизнесе, особенно если они приобретают новые компании с уже существующими коммерческими отношениями. Со временем, по мере развития отношений, могут возникать зависимости, которые побуждают приобретателя хотеть владеть активами по наступательным или оборонительным причинам. Проявлять осмотрительность в таких сделках немного проще, так как покупатель уже знаком с бизнесом компании и исполнительной командой, что ускоряет продвижение дела.
Хотя корпоративные венчурные фонды не являются серебряной пулей для привлечения клиентов или формулирования выхода с первого дня, они могут обеспечить большую ценность для акционеров при правильном использовании.
Арье Абекассис — стартап-предприниматель и инвестор из Нью-Йорка. Он является приглашенным инструктором в General Assembly и активно выступает в качестве советника или члена совета директоров различных технологических стартапов, включая SeatGeek, Adaptly и BiznessApps.