Многие люди спрашивают меня:«Ченг, ваш портфель в основном состоит из акций SaaS/Technology, не слишком ли это рискованно и концентрированно?». Ну, я так не думаю. На самом деле все секторы рынка используют технологии, и невозможно найти сектор, который бы их не использовал. Программные технологии необходимы для нашей повседневной жизни и в большей степени для деловых операций. Технологии помогают предприятиям экономить деньги и время, а также значительно повышать производительность и прибыль.
В соответствии с Глобальным стандартом отраслевой классификации (GICS) существует 11 различных секторов фондового рынка. Поскольку технология настолько универсальна, вы найдете технологические компании, обслуживающие клиентов во всех этих секторах.
Ниже приведены несколько примеров технологических компаний в каждом секторе.
Baker Hughes (BKR) — компания, занимающаяся энергетическими технологиями, которая предоставляет решения энергетическим и промышленным компаниям по всему миру. Между тем, C3.ai (AI) является ведущим поставщиком программного обеспечения для искусственного интеллекта, нацеленного на ускорение цифровой трансформации. Оба образуют стратегический альянс под названием BakerHughesC3.ai, целью которого является цифровая трансформация нефтегазовой отрасли.
Ansys (ANSS) разрабатывает и продает программное обеспечение для инженерного моделирования и предлагает свои услуги и продукты по всему миру. У них есть программные решения, которые подходят практически для всех отраслей промышленности, включая сектор материалов.
Autodesk (ADSK) создает программное обеспечение для людей, которые что-то делают. Они являются мировым лидером в области дизайна и предоставляют программное обеспечение для проектирования, архитектуры, производства, строительства, СМИ и индустрии развлечений.
Oracle (ORCL) Utilities предоставляет лучшие в своем классе решения для повышения надежности, обслуживания и безопасности электроснабжения, природного газа и водоснабжения по всему миру. Сектор коммунальных услуг — это только часть клиентской базы Oracle. Компания также продает программное обеспечение и технологии баз данных во всех секторах.
Teladoc Health (TDOC) – это глобальный виртуальный поставщик медицинских услуг, который связывает пациентов с врачами, которые могут предоставлять консультации и следить за их здоровьем через виртуальную платформу.
Индустрия финансовых услуг, как правило, привлекает инновационные технологические компании, которые меняют то, как предприятия и потребители тратят, сберегают, занимают и инвестируют деньги. Как видите, существует множество финансовых компаний на выбор.
Примером может служить $UPST (Upstart Holdings), кредитная платформа с искусственным интеллектом для финансовых учреждений.
Tesla (TSLA) не нуждается в представлении. Они хорошо известны проектированием, разработкой, производством и продажей электромобилей. Они также предлагают системы производства и хранения энергии по всему миру. В настоящее время у них есть миллиарды миль данных о вождении автопилота, и они рассматривают возможность лицензирования своего программного обеспечения для автопилота другим производителям автомобилей, что может стать еще одним потенциальным источником дохода для компании.
Amazon (AMZN) — еще одна компания, которая не нуждается в представлении. Это глобальная многонациональная компания, у которой есть бизнес-сегменты в области электронной коммерции, цифровых устройств и потоковой передачи, а также облачных вычислений. В настоящее время Amazon является лидером электронной коммерции в США.
Эти компании предлагают своим клиентам программное обеспечение как услугу (SaaS), что позволяет им получать регулярные доходы от клиентов, которые ежемесячно или ежегодно платят за свои услуги.
Причина, по которой мне нравятся предприятия SaaS, заключается в том, что это подписка как услуга (SaaS), которая дает этим предприятиям большую предсказуемость, когда речь идет об их будущих потоках доходов.
Zoom Video Communications (ZM) предоставляет коммуникационную платформу, ориентированную на видео, для подключения пользователей по всему миру. Они предлагают услуги видеоконференций, хостинг массовых виртуальных мероприятий и облачную телефонную систему, а также облачную платформу контакт-центра для предприятий.
Zillow (Z) — ведущий сайт недвижимости в США. Миллионы людей сейчас продают, покупают, арендуют и финансируют свою недвижимость через Zillow.
В заключение, поставщики программного обеспечения и технологий преобладают во всех секторах промышленности.
У лучших компаний обычно есть клиенты во всех отраслях, поэтому, когда затронут один сектор, это не окажет существенного влияния на базу доходов компании. Следовательно, эти компании-разработчики программного обеспечения более устойчивы к отраслевым потрясениям и спадам.
Кроме того, они более устойчивы к рецессии, потому что программное обеспечение имеет решающее значение для бизнес-операций их клиентов. Например, ни одна компания в здравом уме не решит остановить свою систему платежей за программное обеспечение или свою кибербезопасность, если они хотят сократить расходы. Именно поэтому компании, занимающиеся программным обеспечением и технологиями, составляют огромную часть моего портфолио.
Более того, по сравнению с традиционными компаниями, приносящими доход, большинство компаний-разработчиков программного обеспечения используют повторяющуюся модель получения дохода. Традиционные компании должны каждый год начинать с нулевой выручки от своих продуктов и услуг; Напротив, компании SaaS начинают с высокой доходной базы. Это связано с тем, что если клиентам по-прежнему нравится использовать программное обеспечение компании SaaS, они будут продлевать свою подписку на эти услуги ежегодно.
Таким образом, я считаю, что бизнес SaaS более безопасен и более предсказуем по сравнению с другими видами бизнеса.
Тем не менее, я придирчив, когда дело доходит до SaaS-бизнеса для моего портфолио, мне нужны только те, у которых есть потенциал быстрого роста. Присоединяйтесь ко мне, чтобы узнать, как я выбираю такие акции.