Раамдео Агравал, родившийся в семье среднего класса в Чхаттисгархе, является успешным инвестором и председателем Motilal Oswal Financial Services. Дипломированный бухгалтер по квалификации, он всегда проявлял большой интерес к изучению балансовых отчетов и пониманию бизнеса. Вместе со своим другом г-ном Мотилалом Освалом он основал брокерскую фирму в 1987 году и вскоре в середине 1990-х начал с вертикального консультирования по акциям и услуг по управлению портфелем. Постепенно он стал известен как один из самых востребованных инвесторов в Индии, известный как индийский Уоррен Баффет. С чистым капиталом более 13 000 крор индийских рупий, в основном благодаря его плодотворным инвестициям, его инвестиционная философия приобрела большое количество поклонников среди всех инвесторов.

Вот 5 главных инвестиционных уроков, которые вы можете извлечь от самого опытного инвестора :

1 . ИНВЕСТИРУЙТЕ В БИЗНЕС, КОТОРЫЙ ВЫ ПОНИМАЕТЕ

Крайне важно знать, в какой бизнес вы инвестируете. Когда вы понимаете специфику конкретной отрасли, вы можете оценить ее траекторию роста и потенциал, тем самым снижая риски, связанные с инвестированием в бизнес. Г-н Уоррен Баффет однажды сказал, что риск возникает из-за того, что вы не знаете, что делаете. Хорошая стратегия для этого - определить перспективные секторы, понять бизнес и затем принять инвестиционное решение.

2. ИНВЕСТИРОВАНИЕ СТОИМОСТИ

Это четко определенный принцип, который гласит:«Цена - это то, что вы платите, а ценность - это то, что вы воспринимаете!» золотое правило инвестирования. Цены - это результат психологической реакции участников рынка на информацию и новости, которые меняются каждый день на рынке. Однако фундаментальной основой любой акции является бизнес, которым она управляет. Стоимость этого бизнеса имеет значение для вашего портфеля в долгосрочной перспективе. Поскольку фондовый рынок - это борьба между жадностью и страхом, рынок обычно склонен чрезмерно реагировать на медвежий рынок, то есть рынок корректирует больше, чем ожидалось, что объясняется психологическими факторами участников рынка во время рецессии. Принципы стоимостного инвестирования, скорее всего, будут использоваться в такие моменты. Всегда разумно анализировать основы компании и недавнюю историю, чтобы определить, стоит ли в нее вкладывать средства. Эти компании давали экспоненциальную прибыль через годы после рецессии, оставляя инвесторов с экспоненциальной прибылью в долгосрочной перспективе. Это также известно как выгодные покупки.

3 . КУПИТЬ ПРАВИЛЬНО, СИДИТЬСЯ

Стиль инвестиций г-на Рамдео Агарвала заключается в инвестировании в долгосрочные активы с высокой оценкой стоимости. Он считает, что нужно инвестировать излишки и продавать, когда остро нуждается в средствах. Неустойчивость рынка - одна из самых больших проблем для любого инвестора. Очень важно покупать качественные бизнес-акции по правильной и разумной цене. Кроме того, долгосрочные инвестиции также имеют преимущество в виде увеличения прибыли. Процесс долгосрочного инвестирования позволяет инвестору противостоять краткосрочной волатильности и психологическим реакциям на цены акций.

4 . ТРИ D ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Г-н Рамдео Агарвал считает, что успеха в инвестировании в акционерный капитал можно достичь с помощью трех основных принципов инвестирования:дисциплины, диверсификации и дифференциации стоимости и цен.

Г-н Агравал считает, что дисциплина, независимо от того, хороший рынок или плохой, является важной чертой любого успешного инвестора. Он очень дисциплинированно подходил к инвестированию на протяжении более 30 лет своей инвестиционной карьеры. Дисциплина привносит последовательность и создает привычку побеждать. Когда вы делаете одно и то же снова и снова, у вас это очень хорошо получается.

Важно не класть все яйца в одну корзину. Диверсификация - это метод, используемый для снижения рисков путем распределения инвестиций в различные отрасли, финансовые инструменты и т. Д. Это метод управления рисками, позволяющий минимизировать риски путем инвестирования в разные сектора с непропорциональной корреляцией друг с другом. то есть защита от риска ухудшения ситуации со стороны конкретной компании. По его словам, «Диверсификация в рамках портфеля может решить все проблемы рынка». Хотя диверсификация не гарантирует от потерь, она является важным компонентом достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска. Диверсификация жизненно важна для устранения рисков, специфичных для компании, также известных как идиосинкразические риски.

Различие между стоимостью и ценой также становится важным для создания ценного и стабильного портфеля. Как объяснялось ранее в статье, важно не зависеть от колебаний цен. Долгосрочная ценность - это то, чему нужно следовать.

Таким образом, сочетание этих трех методов становится решающим для любого успешного инвестора.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ФОРМУЛА QGLP

Г-н Рамдео Агарвал достаточно подчеркнул эту формулу. Стратегия инвестирования QGLP (качество, рост, долговечность и цена) учитывает четыре основных принципа создания долгосрочного богатства. Эта стратегия экспертно исследует следующее:

• Качество (Q) бизнеса и управления :Качество бизнеса или компании отражается в их способности извлекать значительную прибыль на вложенный капитал, уделяя приоритетное внимание интересам заинтересованных сторон. Эта способность должна быть глубоко укоренившейся и, следовательно, жизнеспособной в бизнесе.

• Рост (G) доходов и RoE: Рост - это ключевая характеристика, которую ищут инвесторы при выборе компаний для инвестирования. Однако рост сам по себе ничего не значит. Он увеличивает стоимость только тогда, когда рентабельность капитала компании превышает стоимость капитала. Таким образом, рост - это просто усилитель:хороший, когда доход превышает стоимость капитала, плохой, когда производительность ниже стоимости капитала, и нейтральный, когда прибыль равна стоимости капитала. Более высокий рост увеличивает ценность для предприятий с высокой доходностью и дискредитирует ценность для предприятий с низкой доходностью.

• Долголетие (L): Полезная практика для инвестора - определить, как долго компания, чья доходность на капитал превышает затраты, может продолжать находить плодотворные инвестиционные возможности. Долголетие также можно увидеть в понимании потенциала роста на 10-15 лет. Он анализирует актуальность бизнеса в долгосрочной перспективе. Проще говоря, долговечность будет означать устойчивость компании для поддержания или увеличения уровня текущей прибыли и ее способность противостоять меняющейся динамике рынка.

• Цена (P): Цена акции должна согласовываться с предлагаемой ею стоимостью. Цена - это то, что мы платим; ценность - это то, что мы получаем. Следовательно, акции более привлекательны, когда цена меньше их внутренней стоимости.

Эти уроки инвестирования - лишь несколько глав инвестиционного мира, который г-н Рамдео Агравал испытал за 30 лет своего инвестиционного опыта. Они дают четкое руководство по инвестиционным привычкам и качествам, которые нужно отточить, чтобы добиться успеха на рынке.