IPO CrowdStrike было встречено с большой помпой еще в июне 2019 года. После IPO по цене 34 доллара за акцию цена за первый торговый день выросла примерно на 97%.

Он постоянно сообщает о хороших показателях бизнеса и прибылях. Сегодня, примерно через 2 года, он торгуется по цене ~ 244,90 доллара (на момент написания).

Если вы пропустили этот стремительный рост, не волнуйтесь. В этой статье мы рассмотрим молодую компанию, которая является ближайшим конкурентом CrowdStrike, - SentinelOne. Их финансовые показатели очень похожи на показатели Crowdstrike на ранней стадии быстрого роста в 2017 году. Эта компания еще не торгуется на рынках, она подала заявку на IPO и, как сообщается, начнет торговать во втором ^nd половина 2021 года.

Индустрия кибербезопасности очень фрагментирована. У SentinelOne есть возможность подорвать другие унаследованные компании и быстро расти, чтобы составить конкуренцию Crowdstrike.

Но так ли это хорошо, как звучит, и стоит ли вам добавить SentinelOne в свое портфолио, чтобы зафиксировать небывалый рост?

Давай узнаем.

Что такое SentinelOne?

SentinelOne - компания, занимающаяся кибербезопасностью, основанная в 2013 году, она подала заявку на IPO 3 ^rd Июнь 2021 г.

Недавно они оказались в центре внимания из-за атаки SolarWinds SUNBURST. SUNBURST - это вредоносное ПО, которое обманом заставило системы загрузить его в качестве обновления в ПО Solarwind Orion, используемое тысячами клиентов.

SentinelOne подтвердил, что устройства, защищенные их службами, были автономно исключены из бэкдорной атаки SUNBURST на ранней стадии, без каких-либо обновлений программного обеспечения или изменений конфигурации. В этом конкретном случае кибератаки другим компаниям, занимающимся кибербезопасностью, возможно, пришлось вручную обновить и настроить изменения для защиты своих ИТ-систем.

SentinelOne была оценена в 3 миллиарда долларов и привлекла 267 миллионов долларов в рамках последнего раунда финансирования, проводимого Tiger Global Management. В общей сложности на данный момент они привлекли 696,5 миллиона долларов. Среди их инвесторов - крупные венчурные капиталисты, такие как Sequoia, Insight Partners и Third Point Ventures.

Их IPO все еще находится на начальной стадии обсуждения, и дата IPO еще не подтверждена. Однако, как сообщается, они нацелены на оценку в 10 миллиардов долларов, что более чем в три раза увеличит их вложения.

Почему SentinelOne - близкий соперник Crowdstrike?

CrowdStrike и SentinelOne - прямые конкуренты в области платформы защиты конечных точек (EPP), предлагающие аналогичные решения.

У этих двух компаний много общего:

• Обе являются мультитенантными платформами, которые защищают конечные точки в общедоступных, частных, гибридных облаках и локальных рабочих нагрузках.
• Оба используют технологию XDR AI, которая непрерывно сканирует на наличие угроз и автономно останавливает атаки.
• Оба недавно приобрели компанию по управлению журналами, чтобы расширить свои возможности XDR. Crowdstrike приобрел Humio, а SentinelOne приобрел Scalyr.

Вот описание Falcon в CrowdStrike. Платформа:

А вот описание расширенного обнаружения и реагирования (XDR) от SentinelOne. Платформа:

CrowdStrike против SentinelOne (Финансы)

Давайте посмотрим, что говорят их финансовые показатели.

Вот сравнение яблок с яблоками между CrowdStrike (на IPO) и SentinelOne (сегодня), проведенное Джамином Боллом, партнером Altimeter Capital:

Как видите, показатели SentinelOne, хотя и слабее, во многом схожи с показателями CrowdStrike во время IPO.

Учитывая схожесть их бизнес-моделей, инвесторов воодушевляет перспектива молодой компании с потенциалом быстрого роста.

Однако это еще не все.

CrowdStrike против SentinelOne (основные различия)

Между этими двумя компаниями есть существенные различия.

Периодический годовой доход

CrowdStrike была основана в 2011 году и за время своего IPO заработала 313 млн долларов. Сегодня они достигли 1,19 миллиарда долларов годового регулярного дохода (ARR).

SentinelOne была основана двумя годами позже, в 2013 году, и ее годовая доходность составляет 161 миллион долларов, что в 7,4 раза меньше дохода, чем у CrowdStrike.

Вы также заметите, что на IPO у SentinelOne гораздо больше клиентов, чем у CrowdStrike. Это говорит о том, что в среднем клиентские расходы SentinelOne меньше.

SentinelOne придется вести тяжелую борьбу, чтобы увеличить свою долю на рынке в ближайшие годы.

Доля рынка - SentinelOne противостоит гиганту

CrowdStrike - сильный лидер в области платформы защиты конечных точек (EPP), и они намного опережают своих конкурентов. На момент написания этой статьи CrowdStrike является крупнейшей компанией в области ИТ-безопасности по рыночной капитализации, ее стоимость составляет около 55,3 миллиарда долларов.

Gartner помещает Crowdstrike в верхнюю правую часть таблицы лидеров . Это демонстрирует, что Crowdstrike четко понимает, что нужно рынку с точки зрения их способности выполнять. Они также являются новаторами и идейными лидерами, основываясь на критериях полноты видения.

Преимущество CrowdStrike перед SentinelOne и другими конкурентами заключается в их превосходной архитектуре. Они создали современную платформу безопасности конечных точек с облачной архитектурой, рожденную и выросшую в облаке.

Как и у других разработчиков облачных технологий, их архитектура масштабируема, проста в использовании и имеет высокоэффективную бизнес-модель. Их единая облегченная платформа агента предназначена для автоматической установки и ввода в действие на конечной точке менее чем за 30 секунд без перезагрузки.

В этом заключается конкурентное преимущество CrowdStrike. Отсутствуют простои и перебои в обслуживании.

Представьте, что вам нужно перезагрузить операционную сеть, если вы обрабатываете платежи? Каждую секунду теряется доход в виде комиссии за транзакцию!

Вот что сказал генеральный директор CrowdStrike Джордж Курц о победе над SentinelOne среди клиентов, что свидетельствует о его уверенности в превосходном сервисе CrowdStrike:

Может ли SentinelOne обеспечить аналогичные рыночные показатели для растущих инвесторов?

Вот краткий обзор множественного сравнения с использованием соотношения P / S на IPO . :

• CrowdStrike P / S:11,4 / 0,313 =36,4x (при закрытии IPO в первый день рыночной капитализации в 11,4 млрд долларов).
• SentinelOne P / S:10 / 0,161 =62,1x (при рыночной капитализации в 10 миллиардов долларов).

При коэффициенте P / S 62,1x SentinelOne выглядит дорого, учитывая более слабые финансовые показатели и показатели SaaS по сравнению с CrowdStrike на IPO в 2019 году.

Чтобы SentinelOne продемонстрировал такие же рыночные показатели, в ближайшие годы ему придется хорошо бороться.

При этом потенциальная рыночная капитализация SentinelOne в размере 10 миллиардов долларов составляет всего 18% по сравнению с текущей рыночной капитализацией CrowdStrike в 55,3 миллиарда долларов. Как небольшая компания, она могла бы испытать экспоненциальный рост, если бы ее планы роста были хорошо выполнены.

Следовательно, он может обеспечить быстрый рост в краткосрочной перспективе, поскольку он продолжает расширять свой бизнес, сражаясь с CrowdStrike в области кибербезопасности.

В этой статье я едва коснулся поверхности. Если вы хотите узнать больше, присоединяйтесь ко мне на моем следующем веб-семинаре.

Отказ от ответственности:я принадлежу к CrowdStrike