Время от времени мы слышим новости о том, что Трамп вводит новые запреты на деятельность китайских компаний. Но ничто не сравнится с атаками на его фаворита на все времена - Huawei.

Хотя я верю в подъем Китая, я не думаю, что китайцы должны жаловаться на эти запреты, потому что Китай более известен тем, что препятствует выходу иностранных компаний на китайский рынок. Примеры:Google и Facebook . Это позволило их отечественным компаниям извлечь выгоду из отсутствия конкуренции и привело к процветанию многих подражателей в Китае. Так что США просто делают око за око, что, вероятно, уже давно.

Когда дело доходит до мировых дел, я всегда придерживаюсь взглядов Ли Куан Ю. Он сказал:

Сегодня его слова звучат правдоподобно, и именно поэтому запреты Трампа на экспорт технологий оказались настолько эффективными - Китай по-прежнему зависит от США в отношении некоторых ключевых технологий, таких как чипы.

Ранее запрет не был всеобъемлющим, поскольку Huawei могла его обойти, как поясняется в The Economist . опубликовано 30 ноя 2019,

Аналогичным образом Huawei разрабатывает собственные микросхемы через HiSilicon и заключает контракт с Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) (TWSE:2330) на их производство.

Таким образом, в 2019 году Huawei практически не чувствовала боли - жизнь была обычной, за исключением того, что стесняющийся СМИ основатель Жэнь Чжэнфэй оказался в центре внимания и изложил свою версию своей истории.

В мае 2020 года администрация Трампа теперь требует, чтобы производители микросхем, использующие американское оборудование, получили лицензию от правительства США, прежде чем им будет разрешено продавать микросхемы Huawei.

TSMC использует американское оборудование на своих производственных предприятиях и подпадает под это правило. Он объявил, что прекратил принимать заказы от Huawei и что отгрузка завершится в середине сентября 2020 года.

Это больно Huawei. Эта проблема повлияет на производство высокопроизводительных чипов Kirin, используемых в более дорогих телефонах Huawei, таких как серии P и Mate.

Как вы можете получить прибыль от атак на Huawei

Huawei - частная компания, и вы не можете сократить ее, даже если захотите. Так что в этой ситуации вам понадобится несколько непрямых действий.

Инвестируйте в альтернативных производителей микросхем - SMIC и MediaTek

Альтернативы Huawei включают Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) (SEHK:981), MediaTek (TWSE:2454) и Unisoc. Но их возможности далеко не TSMC. Хотя они могут производить чипы низкого и среднего уровня, они, вероятно, не способны производить чипы Kirin.

Фактически, SMIC может быть внесен в черный список администрацией Трампа.

Но поскольку у Huawei остается небольшой выбор, SMIC и MediaTek могут в конечном итоге получить больше бизнеса. Следовательно, возможно, стоит более подробно изучить эти две компании.

Вот несколько быстрых сравнений между SMIC и MediaTek.

В этом году акции обеих компаний сильно выросли, и, вероятно, рынок ожидал, что они решат потребности Huawei. На мой взгляд, они не из дешевых, но MediaTek относительно дешевле, чем SMIC.

Учитывая, что фондовый рынок начал корректироваться, могут появиться возможности, если цены упадут. Тем не менее, это не призыв к покупке, и вам следует провести исследование, чтобы глубже понять компании, чтобы принять обоснованное решение.

Инвестируйте в другие бренды мобильных телефонов - Samsung Electronics и Xiaomi

Samsung, Huawei и Apple входят в тройку ведущих мировых брендов мобильных телефонов. Именно то, что Huawei имеет растущее глобальное влияние, что привлекает атаки со стороны Трампа.

Вопрос в том, какие бренды собираются увеличить продажи от Huawei?

Вряд ли это будет Apple, потому что это совсем другой культ и совсем другая ОС.

Samsung Electronics (KRX:005930) может украсть некоторую долю рынка за пределами Китая, но не внутри Китая. Южнокорейские бренды не очень приветствуются в Китае. На приведенной ниже диаграмме показано, что все четыре лучших китайских бренда - Huawei, vivo, Oppo и Xiaomi.

Хотя у vivo и Oppo дела обстоят лучше, чем у Xiaomi в Китае, на международном уровне их не существует. Xiaomi (SEHK:1810) занимает 4-е место в мире, что делает его в целом лучше. vivo и Oppo отсутствуют в списке, поэтому вы не можете легко инвестировать в них.

Вот быстрое сравнение между Samsung Electronics и Xiaomi.

Samsung Electronics выглядит намного дешевле Xiaomi. Основная причина такой разницы в том, что Xiaomi имеет больший потенциал роста, и инвесторы не против платить за светлое будущее. Для сравнения:Samsung уже является тяжеловесом, и ему практически некуда расти.

Но красота в глазах смотрящего - найдутся инвесторы, которые любят стабильность, и Samsung Electronics все еще может быть вариантом для некоторых.

Цена акций Xiaomi в этом году показала хорошие результаты. Он был добавлен в недавно выпущенный индекс Hang Seng Tech Index вместе с SMIC. Также было объявлено, что Xiaomi теперь тоже входит в рейтинг Hang Seng Index.

Китай рано или поздно окажется на высоте, но на это потребуется время

Атаки на Huawei усиливаются, и правило, введенное в мае 2020 года, было убийственным.

TSMC, крупнейший производитель микросхем в мире, больше не может производить микросхемы для второго производителя мобильных телефонов. Huawei отчаянно нуждается в вариантах, и, вероятно, у компании возникнет проблема с выпуском телефонов высокого класса в течение определенного периода времени.

В среднесрочной перспективе на этом мероприятии стоит обратить внимание на альтернативных производителей микросхем, таких как SMIC и MediaTek, и мы уже видели, что их акции в этом году выросли.

Другой возможный вариант - инвестировать в другие бренды мобильных телефонов, такие как Samsung Electronics и Xiaomi. Первая - стабильная голубая фишка, вторая - растущая компания с международным присутствием. Оба могут украсть долю рынка у Huawei, прежде чем она найдет решение проблемы с поставками микросхем.

Я верю, что Huawei переживет это, а Китай достигнет технологического прогресса и самодостаточности в разработке и производстве микросхем. Но на это потребуются годы, а тем временем некоторые из этих компаний могут выиграть.