Примечания редактора. Как однажды сказал трейдер Ван Тарп:«Вы не торгуете на рынках. Вы торгуете своей верой на рынках ». Когда дело доходит до фондовых рынков, есть миллион и один способ заработать на этом деньги.
У большинства, если не у всех, есть выбранная стратегия, которой мы придерживаемся. Независимо от того, гонимся ли мы за пассивным доходом, огромным приростом капитала за счет покупки недооцененных/растущих акций или даже участвуя в торговле или криптовалюте, у всех нас есть предубеждения и убеждения.
Частично это означает, что, позволяя нашим читателям достичь этой цели, мы должны время от времени представлять контент, который отличается и соответствует убеждениям части наших читателей — в конце концов, есть более чем один способ добиться успеха в акции. рынок.
Сегодняшняя статья — один из таких примеров. Сосредоточение внимания на макроиграх и возможностях, связанных с событиями, отнюдь не простая задача, но она может быть очень полезной.
Читатели должны знать, что вам потребуются правильные наборы навыков, чтобы прийти к правильному выводу, и что даже в этом случае вы не всегда можете выйти вперед. Тем не менее, мы надеемся, что содержание будет для вас познавательным.
Наслаждаться.
Мы внимательно следим за развитием событий, связанных с нападениями на нефтедобывающие и перерабатывающие заводы Saudi Aramco Abqaiq и Khurais. Это очень интересное событие, поскольку заметно влияние на цену на нефть, учитывая растущий геополитический риск, которому подвергается наш портфель макроторговли.
18 сентября мы открыли длинный контракт на сырую нефть марки Brent от 19 декабря по цене $63 за баррель.
Мы хотели бы поделиться с читателями нашими мыслями о будущем рынке нефти из-за возможной эскалации напряженности в отношениях между Саудовской Аравией и Ираном и почему мы думаем, что саудовские производственные предприятия не возобновят полную добычу на этой неделе, в чем они заверили рынок. Поддержка исследований, как показано ниже.
Компания Saudi Aramco сообщила об атаке беспилотника утром 14 сентября 2019 года.
Официальные лица Саудовской Аравии заявили, что атаки вынудили закрыть объекты, сократив добычу нефти в стране с 9,8 до примерно 4,1 млн баррелей нефти в день, потеряв 5,7 млн баррелей нефти в день или около 5% мирового производства.
Это было всего за несколько дней до заранее запланированного первичного публичного размещения акций Aramco, что сделало очевидным, кто бы ни был нужен злоумышленнику, чтобы Саудовская Аравия находилась в слабом финансовом положении.
Государственный секретарь США Майк Помпео уже через 12 часов после нападения был на связи, указывая пальцем на Иран — не совсем удачный образ для него, поскольку расследование еще не завершено.
Как и ожидалось, в течение 24 часов после атаки широкий спектр противоречивых заголовков, в частности, США, отметили, что повстанцы-хуситы, взявшие на себя ответственность за атаки, не несут прямой ответственности за атаки, но ответственность несет Иран.
Также упоминалось об использовании крылатых ракет в атаках на нефтяное месторождение Хурайс в Саудовской Аравии, что заметно на фотографиях, предоставленных американскими и официальными СМИ.
19 сентября 2019 года компания Saudi Aramco организовала день СМИ, пригласив около 80 международных сотрудников СМИ на свои объекты в Абкаике и Хураисе.
Интересно отметить, что это PR-мероприятие перед их оценкой перед IPO со своими банкирами 25.09.19. Большинство видео и фотографий, сделанных СМИ, происходят в районе Абкайк, где находится большинство перерабатывающих заводов.
Почти ничего не сообщалось об ущербе, нанесенном Хурайсу, что, на наш взгляд, очень удивительно, как будто есть что скрывать.
Мы решили посмотреть на крылатые ракеты, которые способен запускать Иран, чтобы понять, какого ущерба можно ожидать.
На спутниковых снимках от 17 сентября 2019 года видно, что нефтяные объекты в Хураисе все еще испускают газовые факелы, которые, по-видимому, относятся к горящему объекту. Такие фотографии согласуются с комментариями США о том, что крылатые ракеты использовались при атаках в Хурайсе, что в 200 км к западу от района Эль-Мубарраз.
Мы думаем, что ни компания Saudi Amarco, ни средства массовой информации не опубликовали ни одной фотографии, поскольку им не разрешили делать снимки серьезных повреждений.
Мегапроект Khurais начался в 2006 году, его возглавляет Halliburton по бурению скважин, Snamprogetti по сырой нефти и коммунальным услугам, Hyundai по газу. Ожидается, что это будет стоить 3 миллиарда долларов и увеличит экспортные мощности Саудовской Аравии с 11,3 до 12,5 миллионов баррелей в день.
Серьезный ущерб, нанесенный объекту в Хураисе, является ключевым фактором, изменившим правила игры для Саудовской Аравии, поскольку он угрожает ее положению как нефтяного центрального банка мира, учитывая их ключевую способность увеличивать добычу в случае внезапных скачков цен.
Мы ожидаем, что общий ущерб от добычи нефти в Саудовской Аравии составит около 2 миллионов баррелей в день в течение как минимум 6 месяцев. Саудовская Аравия прокомментировала после атак, что все поставки клиентам в октябре не изменились, поскольку они могут использовать свои избыточные запасы в размере около 60 миллионов баррелей.
Исходя из нашего предположения о потере добычи в 2 миллиона баррелей в день, будет 30-дневный спасательный круг, чтобы полагаться на избыточные доступные запасы, прежде чем Саудовской Аравии придется либо покупать у других нефтедобывающих стран, либо объявлять форс-мажор по некоторым контрактам. .
Саудовская Аравия подтвердила добычу на уровне 9,8 млн баррелей в день до атак.
Наше предположение о снижении добычи на 2 млн баррелей в день поставит Саудовскую Аравию в негативное русло притока нефти и, в частности, на неспособность перерабатывать нефть для своих обязательств по экспорту 8 млн баррелей в день для глобальных клиентов.
Они уже начали закупать сырую нефть у других производителей.
Таким образом, мы уверены в нашей оценке дальнейших задержек с полным возобновлением добычи и переработки нефти, что приведет к структурным изменениям на нефтяных рынках в будущем.
Suncor Energy объявила о пожаре на своем предприятии по добыче нефтеносных песков, который начался примерно в 9:15 утра по стандартному горному времени 4 января 2005 года. Пожар произошел на Upgrader 2, части завода Suncor по добыче нефтеносных песков недалеко от Форт. McMurray, Альберта, который превращает битум в сырую нефть.
Пожар был полностью потушен 4 января 2005 года. Suncor начала расследование причин пожара. На дату настоящего доклада добыча на объекте составляет около 110 000 баррелей в сутки. Пока неизвестно, когда добыча возобновится на полную мощность около 225 000 баррелей в сутки. Suncor предоставит информацию, касающуюся оценок ущерба и воздействия на производство, после завершения расследования.
Нефтедобывающий комплекс полностью возобновил добычу только в третьем квартале 2005 г., что составляет не менее 8 месяцев простоя.
Мы думаем, что это действительно удивительно, как рынок воспринял слова Saudi Amarco в полной мере о полном возобновлении производства к концу сентября 2019 года, решив проблемы с атака крылатыми ракетами всего за 2 недели, когда поставки плана должны быть доставлены из Европы и США.
Мы думаем, что слова высшего руководства Saudi Amarco были тщательно смоделированы, чтобы упоминать только продажи и мощности по переработке для удовлетворения требований клиентов, скрывая при этом истинный факт за фактическими производственными показателями.
Спустя 24 часа после начала терактов госсекретарь США Помпео направляется на Ближний Восток для встреч, чтобы собрать союзников для построения своего дела против Ирана. Великобритания, Франция и Германия также на этой неделе присоединились к коалиции, осуждающей действия Ирана.
В то время как расследование продолжается, и Саудовская Аравия упомянула, что ожидает завершения полного расследования в течение нескольких недель, рассматриваются все варианты от военных ударов до дальнейших санкций, мы думаем, что США стремятся использовать эту ситуацию, чтобы заставить Иран вернуться к стол для лучшей сделки.
Мы считаем, что в ближайшие недели неизбежен военный удар по иранским беспилотным и ракетным объектам, и любая дальнейшая эскалация напряженности на Ближнем Востоке будет положительный для сырой нефти. Серьезный удар «око за око» по объектам нефтедобычи в Иране еще больше сократит предложение высокосернистой нефти.
Ненаправленная игра в этой ситуации также может быть в форме нефтяных крэк-спрэдов, которые легко реализуются через длинные фьючерсы Brent / Short WTI на июнь 2020 года, которые в настоящее время оцениваются с премией в 5 долларов, с историческими максимумами выше премии в 20 долларов.
Как то, что мы делаем? У нас есть телеграм-канал, где вы можете подписаться, чтобы быть в курсе наших последних статей. У нас также есть группа в Facebook, где вы можете задать любые вопросы, касающиеся инвестирования.