Насколько цена акции может вырасти или упасть за день : 18 мая 2009 года контрольный индекс Бомбейской фондовой биржи Sensex вырос на 2099,21 . пунктов или 17,24%, а индекс Национальной фондовой биржи Nifty зафиксировал рост на 636,40 пункта или 17,33%.
Инвесторы были в эйфории после победы УПА на всеобщих выборах 2009 года. Прочтите всю историю здесь - Sensex создает историю; два верхних контура за один день.
Я намеренно выбрал день, когда Sensex взлетел до небес, просто чтобы начать этот пост с радостной заметки. Аналогичным образом, Sensex также упал на сотни пунктов за один день.
Теперь, переходя к акциям, мы легко можем найти ряд компаний, у которых цена акций растет на 10-20% + за день. Например:
Ключевой вопрос здесь: h Насколько цена акции может вырасти или упасть за день ? Есть ли предел для этого изменения, или цена акций может резко возрасти или упасть до любой цены за день?
Более того, как на самом деле работает фондовый рынок? Насколько рынок может рухнуть или рухнуть в любой день?
Я отвечу на все эти вопросы в этом посте. К концу этого поста вы поймете, насколько цена акции может вырасти или упасть за день, то есть какова максимальная прибыль / убыток, возможная за один день?
Однако, чтобы ответить на этот вопрос, вам необходимо понять концепцию диапазона цен и автоматического выключателя.
Ценовые диапазоны используются для контроля экстремальной волатильности акций. Это определенный предел, за которым цена акций компании не может расти или падать.
У разных акций разный ценовой диапазон: 2%, 5%, 10% и 20% . .
Этот диапазон определяется фондовой биржей на основе истории движения цены акции. Кроме того, диапазон цен в конкретный день основан на цене закрытия предыдущего дня.
Допустим, есть компания ABC, чей ценовой диапазон составляет 10%, а цена закрытия последнего дня - 100 рупий.
Здесь верхний ценовой диапазон будет на 10% больше, чем цена закрытия последнего дня (100 рупий). Следовательно, верхний ценовой диапазон =110 рупий.
Точно так же нижний ценовой диапазон будет на 10% ниже, чем цена закрытия последнего дня (100 рупий). Следовательно, нижний ценовой диапазон =90 рупий.
В целом, в этот день цена акций компании ABC может колебаться от 90 до 110 рупий. Цена акций не может превышать этот предел.
В случае, если акция достигает своего нижнего / верхнего контура, ее торговля приостанавливается на день или до тех пор, пока цена акции не опустится ниже диапазона контура.
Когда акция достигает верхнего ценового диапазона, тогда инвесторы, которые уже купили акцию, имеют преимущество (поскольку в этом сценарии есть только покупатели). С другой стороны, когда акция достигает нижнего ценового диапазона, инвесторы сталкиваются с проблемами, поскольку они не могут найти покупателей (только продавцов в этом сценарии) до тех пор, пока не начнется нормальная торговля этой акцией.
Вот несколько примеров компаний с разными ценовыми диапазонами:
HPCL (диапазон цен 10%)
(Источник изображения:Money Control)
Future Consumers Ltd (ценовой диапазон 20%)
(Источник изображения:денежный контроль)
Кроме того, если цена акций продолжает достигать предела, фондовая биржа может снизить свой ценовой диапазон, чтобы снизить волатильность. Вы можете найти список компаний, чей ценовой диапазон изменится с даты следующей сделки, на веб-сайте NSE / BSE.
Вот пример списка компаний с измененным ценовым диапазоном на 9 января 2018 года.
Источник: ЦЕНОВЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ NSE
Теперь, когда вы поняли концепцию ценовых диапазонов, давайте перейдем к другой важной концепции - автоматическим выключателям.
Когда я учился в электротехнике, я изучал концепцию выключателя в электрической цепи.
Автоматический выключатель - это автоматическое устройство для прекращения прохождения тока в электрической цепи в качестве меры безопасности в случае, если электрический ток превышает определенный предел.
Та же концепция автоматического выключателя используется на рынке акций, чтобы ограничить движение рынка за определенный предел в течение дня.
Индийские фондовые биржи внедрили автоматические выключатели на основе индексов в соответствии с директивами SEBI w.e.f 02 июля 2001 года.
Согласно правилам SEBI:
Автоматические выключатели для индексов будут применяться в 3 этапа, когда индекс пересекает уровень 10%, 15% и 20%.
Биржи рассчитывают эти пределы автоматического выключателя индекса для уровней 10%, 15% и 20% на основе уровня закрытия индекса в предыдущий день.
Срабатывание этих автоматических выключателей приведет к остановке торгов на всех рынках акций и производных финансовых инструментов по всей стране. Это означает, что если индекс выйдет за первую ступень 10%, торговля остановится по всей Индии.
Более того, этот автоматический выключатель может сработать при движении любого рыночного индекса в зависимости от того, какой из них первым пересекает предельный уровень. Допустим, Sensex упал выше 10%, а изящный все еще упал на 9,7%. В этом сценарии срабатывает автоматический выключатель, когда Sensex пробивает этот уровень. Для автоматического выключателя не требуется, чтобы все индексы были разорваны, и любое пересечение уровня приведет к срабатыванию автоматического выключателя.
После того, как первый фильтр цепи нарушен, рынок снова откроется с сеансом аукциона до открытия колл через определенное время. Степень остановки рынка и предварительной сессии указаны ниже:
Источник:NSE Circuit Breakers
Давайте лучше поймем концепцию схемы с помощью того же примера, который обсуждался в начале этого поста.
18 мая 2009 года Sensex открылся с 10,73%, или на 1305,97 пункта выше, до 13479,39. А The Nifty закрылся на уровне 4203,30, поднявшись на 14,48% или 531,65 пункта. Торговля была остановлена на два часа, так как индекс коснулся верхней границы через минуту после начала торгов.
Однако, как только рынок вновь открылся, индексы снова достигли верхней границы, и торги сегодня были приостановлены на весь день. S&P CNX Nifty достиг верхней границы 20,53%, тогда как Sensex взлетел на 2110,79 пункта до 14 272,63, что на 17,34%. Подробнее здесь
Насколько может вырасти цена акции за день, зависит от ее ценового диапазона. В Индии существует четыре ценовых диапазона для акций:2%, 5%, 10% и 20%, которые определяются фондовой биржей.
Если ценовой диапазон компании составляет 10%, то он может расти или падать, но только на 10% за весь торговый день.
Кроме того, в индексах есть автоматические выключатели, которые работают на 3 ступени - 10%, 15% и 20%. В случае, если лимит будет нарушен любым из них, сработает автоматический выключатель и все торги на бирже остановятся. Торговля будет возобновлена в соответствии с указанными правилами SEBI.
Это все. Надеюсь, этот пост будет полезен читателям. Удачного инвестирования.
Теги:насколько может вырасти или упасть цена акции за день, ценовой диапазон, автоматический выключатель, предел ценового диапазона, верхний и нижний контур акций