Понимание того, как измерять риски паевых инвестиционных фондов: Прежде чем приступить к ежемесячному SIP-плану или плану паушального капитала с единовременной выплатой, давайте проясним, что эти инвестиции подвержены рыночному риску. Теперь, когда это утверждение появляется или прокручивается на большом толстом экране телевизора, что, по вашему мнению, оно означает?

Говоря простым языком, «вы не можете рассчитывать на фиксированную доходность от вложенных средств». Всегда существует риск рыночной волатильности, которая будет смотреть на ваши средства. Не волнуйтесь; вы всегда можете лучше исследовать, чтобы лучше инвестировать и принимать разумные инвестиционные решения, когда дело касается паевых инвестиционных фондов. Давайте быстро перейдем к оценке рисков.

Да, возможно и в рамках ваших возможностей углубиться в истинные основы индикаторов; альфа, бета и r-квадрат это говорит вам, какой риск связан с портфелем вашего фонда. Другие статистические показатели, такие как расчет стандартного отклонения и соотношения форм важны для расчета или оценки риска.

Конечно, все подтверждают оценочные значения, поскольку, когда дело доходит до волатильности рынка, никто не может сказать об этом ни слова. В целом волатильность рынка - это чувствительный сценарий, который зависит от нескольких факторов, включая политику. Давайте узнаем, как мы можем рассчитывать / измерять риски!

Современная теория портфеля

Или мы должны сказать Библию для опытных инвесторов? Хотя существуют различные «SIP-калькуляторы» и другие калькуляторы, которые отслеживают «рост и доходность паевых инвестиционных фондов», но без учета вездесущего фактора риска, никто не может выбрать свой выбор. Давай расскажем почему!

MPT или современная теория портфеля - это теория, определяемая как:

Для заданного уровня рыночного риска максимизация доходности инвестиций поддерживается теорией современного портфеля.

Цель этих портфелей - максимизировать доходность (прибыль) от инвестиций фонда с учетом (и, следовательно, минимизировать) уровень рыночного риска.

Как уже упоминалось, рынок не статичен, он постоянно меняется. Следовательно, чтобы оценить, как рынок отклонится и как это повлияет собственный фонд. Для получения желаемой прибыли инвестор может создать такой портфель, чтобы свести к минимуму все риски.

Вопрос в том, как? Ответ находится во вступительной части этой статьи. Есть несколько индикаторов и других статистических показателей, которые помогают нам рассчитать связанный с этим риск. Как только мы отследим возможные риски (в цифрах - благодаря статистическим измерениям), мы сможем найти способы минимизировать эти риски.

Следует иметь в виду, что доходность вашего портфеля рассчитывается как взвешенная сумма доходности отдельных активов в вашем портфеле.

Например, (6% x 25%) + (4% x 25%) + (14% x 25%) + (10% x 25%) =8,5%

Портфель разделен на четыре части (активы), для которых ожидается доходность 6%, 4%, 12% и 10% соответственно. Общая сумма составляет 8,5%, а риск, связанный с активами, дающими доходность 4% и 6%, смягчается или сбалансирован.

Как измерить риски в паевых инвестиционных фондах?

Альфа

Расчет с поправкой на риск по фонду может быть выполнен с использованием показателя альфа. Альфа использует контрольный индекс . который является центром расчета этого индикатора.

Обычно альфа берет скорректированную с учетом риска доходность (результативность) инвестиционного фонда и сравнивает ее с эталонным индексом. Это сравнение дает возможное значение альфа, которое указывает на результативность или недостаточную эффективность фонда.

Альфа обычно является мерой, определяющей безопасность фонда в соответствии с эталонным индексом. Скажем, после расчета значение альфа равно 1,0. Это означает, что фонд превзошел контрольный индекс на 1%.

С другой стороны, если значение альфа равно -1,0 - это означает, что портфельный фонд отстал от своего контрольного индекса (в основном из-за волатильности рынка).

Бета

Следующий индикатор для измерения риска, связанного с паевым инвестиционным фондом, - это бета. Бета говорит в целом, то есть учитывает весь рынок и анализирует систематический риск, связанный с конкретным портфелем фондов. Как и альфа, значения бета или «коэффициента бета» также говорят нам о «рыночном» результате.

Однако значение бета можно рассчитать с помощью расширенного метода статистического анализа, известного как «регрессионный анализ». Бета зависит от движения рынка. По стандартам рыночная стоимость составляет 1%.

Если значение беты окажется меньше 1, волатильность фонда будет меньше, чем у рынка. Точно так же, если значение бета-версии превышает, скажем, 1,1%, тогда волатильность фонда на 10% больше, чем волатильность рынка.

Что благоприятно для фонда с наименьшим риском? - Низкая бета.

Стандартное отклонение

Расчет стандартного отклонения имеет множество приложений по всему миру в различных секторах. И, к счастью, один в секторе финансов. Стандартное отклонение графически показывает, насколько разбросано конкретное распределение. Проще говоря, SD или стандартное отклонение использует исторические данные для анализа текущих фондов.

Как правило, SD-график показывает, насколько отклоняется ваша «годовая норма прибыли» от ожидаемой из исторических источников. Используя этот расчет, можно наиболее естественно делать прогнозы на будущее.

У волатильных акций более высокое стандартное отклонение.

Среднее - это мера центральной тенденции, которая имеет значение при вычислении значений стандартного отклонения. SD показывает, насколько данные отличаются от среднего значения. Различные опытные инвесторы используют этот индикатор, чтобы минимизировать факторы риска в портфеле.

Сводка

Как мы видели, существуют различные возможные способы оценки рисков паевых инвестиционных фондов.

Портфель, состоящий из разных активов, будет иметь разные факторы риска, связанные индивидуально. Следовательно, чтобы принять лучшее решение и минимизировать индивидуальные риски в вашем портфеле, упомянутые выше индикаторы могут протянуть вам руку помощи.

Для новичка в финансах сейчас эти вещи могут быть не чем иным, как ракетной наукой. Однако со временем в этом можно разобраться. В конце концов, хорошие инвестиции, естественно, важны для хорошей окупаемости.

Вот и все, что касается статьи «Как измерить риски паевых инвестиционных фондов?». Сообщите нам, что вы думаете о рисках паевых инвестиционных фондов, в разделе комментариев ниже. Удачного инвестирования!