Здравствуйте, читатели. Противоположное инвестирование - одна из популярных стратегий, которая определенно принесла богатство всем, кто строго следовал этой стратегии. Однако легче сказать, чем сделать. В сегодняшней статье мы рассмотрим стратегию инвестирования в плохие новости, которая также является распространенной стратегией инвестирования, используемой большинством розничных инвесторов при работе на фондовых рынках.
Это будет очень интересная статья, особенно в динамичных рыночных сценариях, подобных недавнему. Поэтому обязательно прочтите статью до конца, чтобы не упустить ни одного важного понятия. Приступим.
Содержание
Плохое новое инвестирование - это простая стратегия, за которой следует инвестирование на любом уровне опыта, когда они покупают акции компаний, которые были подавлены негативными настроениями в СМИ.
Большинство инвесторов покупают такие компании, когда считают, что новости, окружающие компанию, носят временный характер и что компания может вовремя восстановить свои прошлые уровни запасов.
Это стратегия, которую поддерживал Бенджамин Грэм, и с тех пор ей следовали многие великие инвесторы, в том числе Уоррен Баффет, Питер Линч, Карл Икан, Мохниш Пабрай и другие.
Как и все стратегии инвестирования, эта тоже не лишена недостатков. При неправильном применении стратегия может привести к убыткам или, что еще хуже, к безвозвратной потере капитала.
Хотя для того, чтобы противостоять стаду, требуется смелость, и много времени для этого нужно очень много денег. Но, принимая решение инвестировать в акции, окруженные негативными настроениями, важно понимать, что иногда акции падали бы в цене, потому что они заслуживали более низкой цены.
Часто инвесторы (включая меня) склонны привязываться к цене, по которой акции торговались до появления плохих новостей о том, что цена, доступная со значительной скидкой по сравнению с этой ценой, может показаться возможностью для покупки (также прочтите - Стоимость Ловушки).
Часто мы не переделываем домашнее задание и проводим оценку для компании, учитывая влияние появившихся новостей. Вместо этого мы покупаем акции на основе оценки, которую мы, возможно, провели за несколько месяцев до принятия решения о покупке.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
Исходя из моего опыта, консервативному инвестору следует помнить об этих двух правилах большого пальца при анализе инвестиционных возможностей, возникающих из плохих новостей.
Теория тараканов - это рыночная теория, которая утверждает, что, когда о компании раскрываются плохие новости, обычно их гораздо больше. Это происходит из-за распространенного мнения, что когда таракан замечают в доме, вероятно, что поблизости их гораздо больше.
Закон Мерфи довольно прост и понятен по сравнению с первым:он утверждает, что все, что может пойти не так, пойдет не так.
Поскольку инвестирование - несовершенное искусство, и невозможно утверждать что-либо с уверенностью, инвесторам было бы хорошо подумать вероятностно, чтобы определить возможности того, что с компанией дела пойдут еще хуже.
Например, если руководство компании было обвинено в мошенничестве, то, по всей вероятности, мошенничество происходит годами, а не разово.
С другой стороны, закрытие завода из-за протестов рабочих может стать серьезным событием, но вероятность того, что такие события повлияют на крупную производственную компанию в долгосрочной перспективе, довольно мала, поскольку менеджеры обычно пытаются решить такие проблемы путем заключения договорных соглашений. с профсоюзами о новых условиях работы, а не просто своего рода неписаным пониманием.
Уоррен Баффет не раз сравнивал свой стиль инвестирования с бейсбольным стилем Теда Уильяма в «Науке удара». Тед, как известно, провозгласил, что он дождется жирной подачи, прежде чем пытаться нанести удар, и игнорирует все остальное.
Мы считаем, что эту концепцию лучше всего объяснить его собственными словами, см. Отрывок ниже
Теперь, основываясь на его концепции, давайте попробуем составить карту плохих новостей, которые мы будем получать как инвестор.
С логической точки зрения, плохие новости могут быть двух типов - это может быть временная или постоянная проблема, в то время как влияние на цену может быть большим или небольшим.
Использование различных их комбинаций дало бы нам четыре возможности, как показано на рисунке ниже.
Сладким местом для нас, как инвесторов, будет попадание только в те презентации, которые приходят к нам из первого квадранта, поскольку это, вероятно, ситуация, когда рынок слишком остро отреагировал на незначительные новости и впоследствии неправильно оценил базовые акции.
Затем инвестор может продолжить добавлять акции в свой портфель, постоянно снижая среднее значение, если цена акции упадет ниже начальной цены входа.
БЫСТРЫЙ ЧИТАЙТЕ - Что такое подход к инвестированию сверху вниз?
Хотя плохие новости могут предоставить инвесторам прекрасную возможность добавить акции в свои портфели, они могут нанести столь же серьезный ущерб портфелю, если решение о покупке окажется плохим. Поэтому абсолютно необходимо, чтобы каждый инвестор подумал о новых реалиях, с которыми сталкивается компания, прежде чем покупать свои акции.
Вы также можете попробовать наш скринер акций - портал Trade Brains, который помогает инвесторам проводить эффективные исследования и анализ акций, предоставляя качественные фундаментальные данные с информативными визуальными эффектами.
Мы считаем, что осмотрительный инвестор, использующий четко определенный рациональный процесс инвестирования в таких ситуациях, со временем должен быть щедро вознагражден. Удачного инвестирования… !!