Список экономических / финансовых событий, двигающих рынок: Есть множество экономических факторов, которые определяют работу финансовых рынков. На протяжении всего экономического календаря через определенные промежутки времени становится доступной новая информация, которая позволяет лучше понять настоящее и предсказать будущее.
Сегодня мы рассмотрим основные финансовые события, которые движут рынком. В этой статье дается краткое описание различных экономических событий, которые индийские инвесторы отслеживают, чтобы оценить общее состояние экономики и ее влияние на свои инвестиции.
Содержание
Некоторые из наиболее важных выпусков экономических данных, влияющих на финансовые рынки Индии:
Это мера изменения цен на товары и услуги за определенный период времени. Для измерения инфляции используются различные индексы. Индекс отслеживает изменения цен на корзину товаров и услуг. Индекс потребительских цен (ИПЦ) является основным индексом, измеряющим розничные цены на товары и услуги, такие как продукты питания, транспорт и т. д.
Другой индекс - Индекс оптовых цен (WPI) . , который измеряет цены на оптовом уровне. Данные по CPI и WPI публикуются Центральным статистическим управлением. Процентное увеличение значения индекса указывает на процентное изменение совокупного уровня цен, то есть инфляцию. Влияние инфляции на фондовый рынок может быть как положительным, так и отрицательным.
Чаще всего более высокая инфляция вызывает падение покупательной способности потребителей и снижение спроса. Более высокая инфляция также может привести к повышению процентных ставок, что увеличивает стоимость займов и снижает оценку (из-за более высоких ставок дисконтирования). Эти факторы негативно влияют на рынки в целом.
Положительным аспектом роста инфляции является то, что некоторая инфляция необходима для экономического роста. Например, страны Европы и Японии в течение многих лет пытались возродить инфляцию, которая могла бы стимулировать экономический рост. Инфляция также по-разному влияет на разные отрасли и компании. Способность компании переложить более высокие производственные затраты на своих клиентов будет определять влияние инфляции на ее размер прибыли.
Рост в промышленном / производственном секторе считается ведущим индикатором общего состояния экономики. Рост промышленного производства сигнализирует о росте спроса, и, поскольку промышленный сектор тесно связан с другими секторами экономики, более высокая производственная активность положительно влияет на другие сектора.
Индекс, который отслеживает рост производственной активности в экономике, - это Индекс промышленного производства (IIP) . . МИП рассчитывается ежемесячно и публикуется Центральным статистическим управлением. Низкий или отрицательный рост МИП плохо сказывается на корпоративных продажах и прибылях; таким образом, цены на акции падают в ответ на это.
Еще одним перспективным показателем промышленной активности является Индекс менеджеров по снабжению (PMI) . . PMI варьируется от 0 до 100. Значение ниже 50 означает сокращение, а значение выше 50 означает рост по сравнению с предыдущим месяцем. Отдельный индекс PMI также рассчитывается для сектора услуг.
Самым популярным показателем размера экономики является валовой внутренний продукт (ВВП). Это общая стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени. Темпы роста ВВП указывают на здоровье экономики. Данные по ВВП Индии рассчитываются ежеквартально и публикуются Центральным статистическим управлением.
Высокий рост ВВП указывает на рост доходов и высокий совокупный спрос, и компании, вероятно, будут лучше работать в таких условиях. Таким образом, высокий рост ВВП совпадает с ростом цен на акции и их стоимости.
Еще одним показателем экономических показателей является уровень безработицы . , который измеряет количество безработных в процентах от общей численности рабочей силы. Более высокий уровень безработицы указывает на плохое состояние экономики - компании менее охотно нанимают сотрудников, снижение совокупного спроса и дальнейшие увольнения.
Было замечено, что уровень безработицы отрицательно коррелирует с ценами на фондовом рынке. В Индии Центр мониторинга индийской экономики (CMIE) публикует ежемесячные оценки уровня безработицы.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
Денежно-кредитная политика относится к процессу, посредством которого центральный банк (RBI) регулирует и контролирует процентные ставки, денежную массу и кредит в экономике для достижения своей цели обеспечения стабильности цен и экономического роста.
Используя различные инструменты, находящиеся в его распоряжении, центральный банк регулирует множество процентных ставок и ликвидности в финансовой системе. Рынки предпочитают мягкую денежно-кредитную политику, то есть такую, при которой процентные ставки снижаются, а ликвидность увеличивается. Более низкие процентные ставки снижают стоимость капитала, увеличивают заимствования и совокупный спрос.
Снижение ставок дисконтирования улучшает оценку на фондовых рынках; таким образом, условия низких процентных ставок всегда благоприятны для цен на акции. Кроме того, рынки с фиксированным доходом и денежные рынки очень чувствительны к изменениям процентных ставок; падение ставок вызывает рост цен. Но всегда есть риск финансовой нестабильности и высокой инфляции, который необходимо сдерживать. Задача Центрального банка - балансировать и поддерживать процентные ставки, которые не являются ни слишком высокими, ни слишком низкими.
Участники рынка обращают пристальное внимание на решения по денежно-кредитной политике, принимаемые комитетом по денежно-кредитной политике (MPC) RBI, который собирается каждые два месяца. Протокол собрания, речь управляющего RBI, политика и т. Д. Тщательно изучаются и оказывают существенное влияние на рыночные цены.
Но наиболее важным элементом денежно-кредитной политики является ставка обратного выкупа (ставка репо) . . Это ставка, по которой банки могут занимать деньги у RBI. Через ставку репо RBI имеет тенденцию влиять на все остальные процентные ставки в экономике. Высокая ставка репо замедлит экономический рост; Таким образом, фондовые рынки негативно на это реагируют.
Бюджет Союза - это годовой финансовый отчет о предполагаемых доходах и расходах правительства; это план налогово-бюджетной политики правительства, который включает изменения в налогообложении и экономические реформы, которые необходимо провести. Бюджет оказывает широкое влияние на экономику, на компании в различных отраслях и на отдельных лиц.
Министр финансов представляет бюджет Союза народу ежегодно в феврале. Было отмечено, что рынки испытывают повышенную волатильность цен на акции в течение нескольких дней до и после принятия бюджета. Огромные колебания цен становятся обычным явлением, поскольку участники рынка пытаются предвидеть влияние бюджета на прибыльность компании и экономику в целом.
Бюджет влияет на рынки по следующим каналам:
Бюджетный дефицит - это разница между общими расходами и доходами правительства. Высокий бюджетный дефицит означает, что правительство займёт больше денег на финансовых рынках. Это увеличивает процентные ставки и стоимость займов для корпораций.
На личный располагаемый доход физических лиц влияют подоходный налог с населения и различные косвенные налоги. Увеличение этих налоговых ставок увеличивает цены для потребителей и снижает совокупный спрос. Ставки корпоративного налога напрямую влияют на прибыльность компаний.
Еще один набор налогов, взимаемых с инвестиций, - это STCG (налог на краткосрочный прирост капитала) и LTCG (налог на долгосрочный прирост капитала). Снижение этих налоговых ставок увеличивает рентабельность инвестиций и стимулирует больше людей вкладывать средства на рынки.
В бюджете правительство предоставляет схему своих запланированных расходов в различных секторах экономики. Если политика благоприятствует определенному сектору, компании этого сектора выиграют и будут расти. Следовательно, их цены на акции реагируют положительно.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
Политическая деятельность также влияет на показатели фондовых рынков. Результат выборов определяет, какие правительства придут к власти и какую политику они будут проводить. Политическая неопределенность может положительно или отрицательно повлиять на фондовые рынки.
Всеобщие выборы в Индии проводятся каждые пять лет , и рынки положительно реагируют на перспективу прихода к власти дружественной бизнесу политической партии. Исследования показывают, что волатильность цен на акции обычно увеличивается в период выборов в Индии.
Государственные выборы проводятся в течение года и служат индикатором результатов следующих всеобщих выборов. Участники рынка обращают внимание на государственные выборы, поскольку они определяют степень, в которой могут быть реализованы благоприятные для бизнеса экономические реформы.
Индийские акции также находятся под влиянием международной политической деятельности. Изменения в политике, купленные новым правительством в других странах, могут повлиять на прибыльность тех отечественных компаний, которые ведут бизнес в этих странах. Недавним примером может служить рост в Индии I.T. в результате прихода к власти в США менее протекционистского правительства.
Показатели индийских финансовых рынков зависят от многих экономических событий. В этой статье мы рассмотрели основные экономические / финансовые события, которые движут рынком. В целом рынки реагируют на экономические данные, такие как уровень инфляции, промышленное производство, ВВП, уровень безработицы и т. Д. Эти индикаторы помогают оценить общее экономическое состояние и влияние на прибыльность компаний.
Денежно-кредитная политика устанавливает процентные ставки и ликвидность финансовой системы. Годовой бюджет, в котором правительство объявляет о своей налогово-бюджетной политике, устанавливает налоговые ставки и распределяет ресурсы между различными секторами экономики.
Политические события, такие как выборы, как внутри страны, так и за рубежом, влияют на финансовые рынки, поскольку судьба компаний в некоторой степени определяется политической средой, в которой они работают.