Руководство для новичков о том, как читать финансовую отчетность компании: Если вы хотите успешно инвестировать в фондовый рынок, вам необходимо научиться читать и понимать финансовые отчеты компании. Финансовая отчетность - это инструмент для оценки финансового состояния компании. В этом посте мы собираемся обсудить основы того, как читать финансовую отчетность компании. Здесь вы узнаете, как читать баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств компании.

Если честно, этот пост вам не покажется интересным. Многие пункты могут показаться сложными и скучными. Однако очень важно, чтобы вы научились читать финансовую отчетность компании, чтобы добиться успеха в своем инвестиционном пути. Чтение и понимание финансовых показателей компании - вот что отличает инвестора от спекулянта.

Как говорил Уоррен Баффет, « риск возникает из-за незнания того, что вы делаете». А риски и возможности компании можно узнать из ее финансовых отчетов. Не теряя времени, приступим.

Содержание

Как получить финансовую отчетность компании?

Во-первых, давайте разберемся, что такое финансовая отчетность компании? Финансовая отчетность - это официальные записи финансовой деятельности и положения компании, физического или иного лица. Соответствующая финансовая информация представлена ​​в структурированном виде и в простой для понимания форме.

Теперь, прежде чем мы начнем анализировать финансовую отчетность компании, первое, что вам нужно знать, - это где именно их искать. Где можно посмотреть или скачать финансовую отчетность компании, которую вы исследуете?

Что ж, вы можете найти финансовую отчетность компании на любом из следующих сайтов:1) Веб-сайт BSE / NSE, 2) Страница отношений с инвесторами на веб-сайте компании 3) Финансовые веб-сайты (например, скрининг, денежный контроль, инвестирование и т. Д.)

В Индии Совет по ценным бумагам Индии (SEBI) регулирует финансовые отчеты, объявляемые компанией, и старается поддерживать их как можно более справедливыми. Кроме того, если вы используете какой-либо другой веб-сайт без репутации, убедитесь, что отчеты верны и не содержат шаблонов.

Три основных финансовых отчета компании

Теперь давайте разберемся с различными финансовыми отчетами компании. Финансовые показатели компании разделены на три основных раздела. Это:

1. Баланс
2. Отчет о прибылях и убытках (или Отчет о прибылях и убытках)
3. Отчет о движении денежных средств .

Баланс показывает активы и обязательства компании, то есть то, что ей принадлежит и что она должна. Во-вторых, отчет о прибылях и убытках показывает, сколько прибыли / убытков компания получила от своих доходов и расходов. И, наконец, отчет о движении денежных средств показывает приток и отток денежных средств от компании.

Очень важно, чтобы вы знали, как читать всю эту финансовую отчетность. Давайте разберемся с каждым утверждением по отдельности.

Как читать финансовую отчетность компании?

1. Баланс

Баланс - это финансовый отчет, в котором сравниваются активы и обязательства компании . чтобы узнать размер собственного капитала в конкретное время. Баланс соответствует следующей формуле:

Пусть вас не смущает термин «акционерный капитал». Это просто еще одно название «чистой стоимости» компании. Другими словами, указанная выше формула также может быть записана как:

Краткое примечание:вы можете легко понять это на примере из повседневной жизни. Если у вас есть компьютер, машина, дом и т. Д., То это можно считать вашим активом. Теперь ваши личные ссуды, платежи по кредитной карте и т. Д. Являются вашими обязательствами. Когда вы вычитаете свои обязательства из своих активов, вы получаете чистую стоимость активов. Та же концепция применима к компаниям. Однако здесь мы определяем чистую стоимость капитала как собственный капитал.

Почему важны балансы?

Баланс помогает инвестору оценить, как компания управляет своими финансами. Три сегмента баланса - активы, обязательства и капитал - дают инвесторам представление о том, чем компания владеет и чем должна, а также о суммах, вложенных акционерами.

Ключевые элементы баланса

Активы и обязательства - два ключевых элемента баланса. Однако как активы, так и обязательства, кроме того, состоят из разных элементов. Давайте определим оба из них, чтобы разобраться в них подробнее:

1) Активы: Это экономическая ценность что компания контролирует, ожидая, что это принесет прибыль в будущем. Активы могут быть наличными, землей, имуществом, товарно-материальными запасами и т. Д. Кроме того, активы можно подразделить на следующие общие категории:

• Текущее (краткосрочное) активы: Это те активы, которые могут быть быстро реализованы в наличные (в течение 12 месяцев). Например, денежные средства и их эквиваленты, запасы, дебиторская задолженность и т. Д.
• Долгосрочные (фиксированные) активы: Те активы, которые нужно перевести в наличные более 12 месяцев. Например:земля, недвижимость, оборудование, долгосрочные инвестиции, нематериальные активы (например, патенты, авторские права, товарные знаки) и т. Д.

Сумма этих активов называется общими активами компании.

2) Обязательства: Это обязательство, которое компания должна выплатить в будущем из-за своих прошлых действий, таких как заимствование денег в виде кредитов для целей расширения бизнеса и т. Д. Как и активы, его также можно в общих чертах разделить на два сегмента:

• В текущий обязательства: Это обязательства, которые необходимо оплатить в течение 12 месяцев. Например, платежная ведомость, кредиторская задолженность, налоги, краткосрочные долги и т. Д.
• Долгосрочные (Долгосрочные) обязательства - Есть те обязательства, которые нужно выплатить через 12 месяцев. Например, долгосрочные займы, такие как срочные ссуды, долговые обязательства, отложенные налоговые обязательства, обязательства по ипотеке (выплачиваемые через 1 год), лизинговые платежи, торговая задолженность и т. Д.

Теперь давайте разберемся с этими сегментами с помощью баланса компании индийского фондового рынка. Вот баланс ASIAN PAINTS за 2016-17 финансовый год. Я скачал этот отчет с веб-сайта компании здесь.

Источник:https://www.asianpaints.com/more/investors/annual-reports.html

Хотя баланс выглядит сложным, однако, как только вы изучите основную структуру, легко понять, как читать финансовую отчетность компании. Несколько замечаний из баланса Asian Paints:

1. В балансе азиатских красок есть три сегмента:активы, капитал и обязательства.
2. Он соответствует основной формуле баланса: Активы =Обязательства + Собственный капитал. Обратите внимание, что первый столбец актива (ИТОГО АКТИВЫ =9335,60) равен второму и третьему столбцу капитала и обязательств (ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ и ОБЯЗАТЕЛЬСТВА =9335,60).

А теперь перейдем ко второму важному финансовому отчету компании.

2. Отчет о доходах

Это также называется отчетом о прибылях и убытках. В отчете о прибылях и убытках суммируются доходы, затраты и расходы, понесенные в течение определенного периода времени (обычно финансового квартала или года). Основное уравнение, на котором основан отчет о прибылях и убытках:

Проще говоря, то, что компания «берет», называется доходом, а то, что компания «берет», называется расходами. Разница в доходах и расходах - это чистая прибыль или убыток.

Основная структура отчета о прибылях и убытках:

Выручка
- Себестоимость проданных товаров (COGS)
——————————————-
=Валовая прибыль
- Операционные расходы
——————————————-
=Операционная прибыль
- Процентные расходы
- Налог на прибыль
———————————————–
=Чистая прибыль

Примечание. Выручка называется TOPLINE, а чистая прибыль - нижней строкой отчета о прибылях и убытках.

Большинство инвесторов проверяют отчет о прибылях и убытках компании, чтобы узнать ее доход. Более того, они ждут роста своих доходов. Желательно инвестировать в прибыльную компанию. Компания не может расти, если основной бизнес не приносит прибыли.

Вот отчет о прибылях и убытках азиатских красок за 2016-17 годы:

Вот несколько моментов, которые вы должны отметить в отчете о прибылях и убытках Asian Paints:

1. Верхняя строка (доход) увеличилась на 8,04% . в 2016-17 финансовом году.
2. С другой стороны, чистая прибыль увеличилась на 11,84% . (1802,76 рупий -> 2016,24 рупий) в период с 2015–16 финансового года до 2016–17 финансового года.
3. Это показывает, что менеджменту удалось увеличить прибыль более быстрыми темпами по сравнению с продажами. Это хороший знак для компании.

Для азиатских красок разводненная прибыль на акцию также увеличилась с 18,19 рупий в 2015–16 годах до 20,22 рупий в 2016,17 году. Это снова положительный знак для компании.

3. Отчет о движении денежных средств

Это третья ключевая часть финансов компании. Отчет о движении денежных средств (также известный как отчеты о движении денежных средств) показывает движение денежных средств и их эквивалентов за отчетный период и разбивает анализ на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность. Это помогает оценить ликвидность и платежеспособность компании, а также проверить эффективность управления денежными средствами.

Три ключевых компонента отчетов о движении денежных средств

1. Денежные средства от операционной деятельности: Сюда входят все поступления и оттоки денежных средств, возникающие в результате приносящей доход деятельности предприятия, такой как продажа и покупка сырья, товаров, затрат на рабочую силу, строительных запасов, рекламы и отгрузки продукции и т. Д.
2. Денежные средства от инвестиционной деятельности: Эти действия включают в себя все поступления и оттоки денежных средств, включая инвестиции, которые компания сделала за определенный период времени, такие как покупка новых заводов, основных средств, капитальные затраты на усовершенствование, денежные средства, вложенные в покупку других предприятий или инвестиции.
3. Денежные средства от финансовой деятельности: Эта деятельность включает приток денежных средств от инвесторов, таких как банки и акционеры, путем получения займов, предложения новых акций и т. Д., А также отток денежных средств акционерам в качестве дивидендов по мере получения компанией дохода. Они отражают изменение капитала и заимствований компании.

Проще говоря, может быть приток или отток денежных средств от всех трех видов деятельности, то есть от эксплуатации, инвестирования и финансирования компании. Сумма общих денежных потоков от всех этих видов деятельности может сказать вам, каков общий приток / отток денежных средств компании за определенный период времени.

Вот отчет о движении денежных средств азиатских красок за 2016-17 финансовый год.

Из отчета о движении денежных средств в азиатских красках мы можем заметить, что чистые денежные средства от операционной деятельности снизился с 2 422,95 крор до 1 527,33 рупий. Это может быть не так сложно для компании, поскольку чистые денежные средства от операционной деятельности показывают, какую прибыль компания получает от своей основной деятельности.

Как правило, увеличение чистых денежных средств от операционной деятельности по сравнению с прошлым годом считается хорошим признаком для компании. Однако при сравнении также посмотрите данные за несколько лет.

Резюме

В этом посте мы попытались объяснить три основных финансовых отчета компании. Важно прочитать и понять все три финансовых отчета компании, поскольку они показывают здоровье компании с разных сторон.

1. Бухгалтерский баланс показывает активы и обязательства компании.
2. Отчет о прибылях и убытках показывает, сколько прибыли / убытков компания получила от своих доходов и расходов.
3. Отчет о движении денежных средств показывает приток и отток денежных средств от компании.

При инвестировании в компанию следует обращать особое внимание на все эти финансовые аспекты компании. Как правило, инвестируйте в компанию с высокими темпами роста доходов, большими активами по сравнению с ее обязательствами и высоким денежным потоком.

Это все! Вот как читать финансовую отчетность компании. Однако этого недостаточно, но цель этого сообщения - дать основную идею новичкам о финансовой отчетности компании.

Далее прокомментируйте, если есть вопросы. Я буду рад вам помочь. Удачного инвестирования!