Пандемия купила, чтобы осветить важность различных отраслей промышленности в Индии. Одним из них является химическая промышленность, которая остается в числе основных направлений поддержки сельского хозяйства, фармацевтики, пищевой промышленности и многих других. Это осознание также превратило многие акции химического сектора в Индии в мульти-упаковки за последний год. Будь то акции компаний с большой или малой капитализацией, индекс химического сектора значительно опередил другие сектора. В этой статье мы рассмотрим химический сектор, а также сосредоточимся на лучших акциях, присутствующих в этом секторе. Продолжайте читать, чтобы узнать!

Содержание

Химическая промышленность Индии — обзор

Индийская химическая промышленность охватывает более 80 000 продуктов, и это позволило ей в 2019 году стоить более 178 миллиардов долларов США. Химический сектор по-прежнему демонстрирует исключительный потенциал, и ожидается, что к 2025 году он достигнет 304 миллиардов долларов США. чтобы к 2025 году среднегодовой темп роста составил 9,3 %.

В дополнение к этому, Индия также занимает сильные позиции в экспорте и импорте химических веществ на глобальном уровне. В настоящее время Индия занимает 14-е место по экспорту и 8-е место по импорту на мировом уровне. Если мы посмотрим на конкретные ниши в этом секторе, Индия является четвертым по величине производителем агрохимикатов в мире.

Если мы посмотрим на наш отечественный химический сектор, ожидается, что малые и средние предприятия продемонстрируют рост выручки на 18-23% в 22 финансовом году. Это связано с увеличением внутреннего спроса и улучшением реализации из-за более высоких цен.

Пандемия также выявила трещины в химическом секторе Индии. В настоящее время Индия импортирует из Китая химикатов на сумму около 56 миллиардов долларов. В первую очередь это было связано с отсутствием в нашей стране эффекта масштаба, необходимого для снижения стоимости химикатов по мировым ценам.

Экономия на масштабе имеет большое значение для химических веществ, поскольку побочные продукты одного завода становятся сырьем для других заводов. По мере того как зависимость от китайских поставщиков сокращается, возможности интеграции в сфере химической промышленности многократно возрастают.

Шесть основных факторов, способствующих росту химической промышленности Индии:

• За последний год компании в этой сфере добились значительного увеличения прибыли и рентабельности.
• Специальная химическая промышленность Индии оказалась в наибольшем выигрыше от смещения глобальной цепочки поставок из Китая.
• В последнее время энергетический кризис в Китае также является хорошим предзнаменованием для индийских производителей химической продукции.
• Рост затрат в Китае (капитальные, операционные, соблюдение нормативных требований) и закрытие китайских заводов из-за экологических проблем.
• Выгода от валюты, которую Индия имеет благодаря обесцениванию рупии и повышению курса китайской валюты по отношению к доллару США.
• Растущий спрос со стороны отраслей, связанных с конечными пользователями, особенно пищевой промышленности и средств личной гигиены, стимулирует спрос на различные специальные химические вещества.

БЫСТРОЕ ЧТЕНИЕ – Лучшие акции в индексе Nifty SmallCap 50

Лучшие акции химического сектора в Индии

Теперь давайте взглянем на топ-5 лучших акций химического сектора и попробуем погрузиться в их бизнес.

Pidilite Industries

Pidilite Industries Limited – ведущий производитель клеев и герметиков, строительной химии, товаров для рукоделия в Индии. Бренд компании Fevicol стал синонимом различных клеев в Индии. Помимо этого, в портфолио компании также есть такие крупные бренды, как M-Seal, Fevikwik, Fevistik, Roff, Dr Fixit, Fevicryl, Motomax, Hobby Ideas, Araldite.

Компания зарабатывает более 50% своего дохода за счет своего подразделения клеев. Адгезивное подразделение контролирует 70% рынка в Индии. Компания имеет одну из крупнейших дистрибьюторских сетей в Индии, а также присутствует примерно в 80 странах мира.

Pidilite — свободная от долгов компания с высоким ROE 24,45%. Компания увеличивала свои продажи на 11% в год и прибыль более чем на 14% в течение 10 лет. Компания была одним из крупнейших создателей богатства в Индии. Он продолжает генерировать свободный денежный поток в размере 15–20 %, что является выдающимся достижением для любой компании.

Сильный послужной список компании в области роста, RoCE, отношений с клиентами и значительно дифференцированных инвестиций в исследования и разработки способствовали ее росту и продолжают способствовать ее росту.

SRF Limited

Компания SRF, основанная в 1970 году, в основном занимается производством промышленных и специальных химических промежуточных продуктов. Компания диверсифицировала производство упаковочных пленок, технического текстиля, а также тканей с покрытием и ламинатов.

SRF получает 43% своего дохода от химического бизнеса. Фторохимикаты и специальные химикаты являются двумя основными компонентами химического бизнеса. Далее следует бизнес по производству упаковочной пленки, который приносит около 40% общего дохода. Компания производит продукты, предназначенные для широкого спектра товаров народного потребления и промышленных товаров.

10 лет назад компания получала более 50% доходов за счет текстиля, с тех пор компания диверсифицировалась в другие продукты и сегменты. В настоящее время текстильный бизнес приносит около 14 % дохода, а остальные 3 % приносят другие предприятия.

SRF считает, что через 5 лет как химикаты, так и упаковочные пленки будут драйверами роста. Компания также прогнозирует значительный спрос на химикаты, который возникнет из-за смещения доли Китая на мировом рынке цепочки поставок в течение следующих 5–10 лет.

Компания увеличила продажи на 13% CAGR за последние 5 лет, а прибыль выросла на 23% CAGR за тот же период. SRF имеет высокую рентабельность капитала в размере 19% за 5-летний период.

В целом, SRF – это хороший выбор для специализированной химической и упаковочной промышленности. Однако единственным поводом для беспокойства является высокая стоимость акций. Компания определенно входит в число лучших акций химического сектора Индии.

Арти Индастриз Ограничено

Aarti Industries — ведущий индийский производитель специализированных химикатов и фармацевтических препаратов. Компания является производителем фармацевтических препаратов, агрохимикатов, полимеров, добавок, поверхностно-активных веществ, пигментов, красителей и т. д. Всего компания производит более 200 продуктов, что диверсифицирует ее присутствие во многих отраслях. На долю компании приходится 25-30% агрохимикатов, 25-30% фармацевтических препаратов, 15-20% полимеров и добавок, 15-20% красителей, пигментов и печатных красок и 10-20% товаров повседневного спроса, топливных добавок. .

Около 83 % дохода приходится на специальные химикаты, а остальная часть приходится на фармацевтический бизнес.

Фармацевтическое подразделение компании значительно вырастет благодаря переносу производства АФИ из Китая в Индию. Компания увеличила мощности, и брокерские фирмы ожидают, что с увеличением использования мощностей компания будет показывать среднегодовой темп роста на 25–34 % в течение 21–24 финансового года.

Некоторые факторы, которые не сработали в пользу компании, — это низкий рост продаж, составивший всего 8,43% за последние 5 лет, а также промоутеры, сократившие свою долю в компании.

Нитрит Deepak

Deepak Nitrite — химическая производственная компания, базирующаяся в Гуджарате, Индия. Это ведущий производитель органических, неорганических, тонких и специальных химикатов. Компания также производит широкий спектр промежуточных продуктов для использования в промышленных взрывчатых веществах, красках, косметике, полимерах, оптических отбеливателях и т. д.

У компании в основном есть три категории предложений продуктов, благодаря которым она получает большую часть своих доходов. Фенольные смолы (58%), специальные и базовые химикаты (35%) и продукты с высокими эксплуатационными характеристиками.

Дипак Нитрит имеет 70 % рынка нитрита натрия, нитрата натрия и нитротолуолов в Индии, что делает его ведущим игроком в этом сегменте. Deepak Nitrite обслуживает более 700 клиентов на 6 континентах, предлагая более 100 продуктов. Эти данные показывают значительную диверсификацию доходов компании, что еще больше снижает ее зависимость от индийской экономики.

Недавно компания стала свободной от долгов. Кроме того, компания продемонстрировала рост прибыли на 64,84% CAGR за последние 5 лет. Компания также имеет высокий ROCE 36,65% за последние 3 года, что делает ее одной из лучших акций химического сектора в Индии.

Атул Лимитед

Atul Ltd — диверсифицированная и интегрированная индийская химическая компания. Продукция компании используется в различных отраслях промышленности и в основном подразделяется на два сегмента:химические вещества для медико-биологических наук и химические вещества для повышения эффективности и другие химические вещества.

В какой-то момент компания была крупнейшей компанией по производству красителей в Индии. Тем не менее, благодаря активным инициативам в области исследований и разработок, слияниям и поглощениям, Atul в последние годы расширила портфолио своей продукции. Компания занялась производством ароматических соединений, средств защиты растений, полимеров и полуфабрикатов для фармацевтики. Это специальные химикаты по сравнению с обычными красителями.

Этот сдвиг в ассортименте продукции привел к повышению прибыльности, которая также продемонстрировала большую степень устойчивости по сравнению со сценарием десятилетней давности. Ассортимент компании насчитывает около 900 продуктов и 140 брендов.

Экспорт обеспечил 49% ее продаж в 2020 году. Компания также планирует перейти от своего бизнеса BTB (94% выручки) к розничной торговле, где маржа выше. Более высокие доходы от экспорта делают компанию менее зависимой от внутренней экономики.

Компания не имеет долгов и увеличивает прибыль на 18,38% CAGR за последние 5 лет. Однако за последние 5 лет рост продаж компании составляет всего 7,54 % в год.

ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ

Список всех акций химического сектора в Индии

Заключительные мысли

Пандемия Covid изменила парадигму химической промышленности Индии. Раньше компании конкурировали друг с другом за более высокую долю экспорта. Теперь эти компании производят химикаты в Индии и обслуживают обширные неиспользованные индийские рынки.

По данным брокерского дома Sharekhan, огромные возможности получения дохода благодаря замещению импорта (импорт специализированных химикатов в Индию составляет 56 миллиардов долларов) даст индийским компаниям огромную возможность захватить долю рынка в Индии.

Кроме того, потенциальное увеличение экспорта с учетом стратегии «Китай плюс один», принятой глобальными клиентами, приведет к серьезному сдвигу в цепочке поставок химикатов в Индию. Кроме того, с благоприятной государственной политикой, такой как налоговые льготы и схемы стимулирования, связанные с производством, аналогичные фармацевтическому сектору,

Благоприятная государственная политика, инновационные продукты, огромные экспортные возможности и низкие цены на производственные ресурсы помогут сектору продемонстрировать высокий двузначный рост доходов на устойчивой основе в течение следующих двух-трех лет.

Лучшие акции химического сектора в Индии обязательно выиграют от увеличения возможностей и более широкой доли рынка в результате обсуждаемой выше политики правительства и изменения цепочки поставок.

Это все для этого поста. Дайте нам знать, что вы думаете о химическом секторе. Кроме того, дайте нам знать о ваших лучших выборах в комментариях ниже. Удачных инвестиций!

Теперь вы можете получать последние обновления фондового рынка Новости Trade Brains и вы даже можете использовать наш Портал Trade Brains для фундаментального анализа ваших любимых акций.