Будут ли акции XYZ расти или падать?
Некоторые трейдеры пытаются ответить на этот вопрос, изучая основные характеристики бизнеса XYZ. Эти характеристики могут включать продажи, прибыль, задолженность и другие финансовые аспекты бизнеса. Этот метод анализа акций известен как фундаментальный анализ.
Другие трейдеры могут попытаться ответить на этот вопрос, применяя технический анализ. Эта форма анализа изучает торговую активность акции. Эти характеристики обычно включают исторические цены и объем акций XYZ и связанные данные.
<раздел>Как правило, технический анализ — это процесс сбора и изучения исторических рыночных данных с целью прогнозирования цены акций в будущем. Точнее, технический анализ пытается измерить спрос и предложение акций.
К счастью для современных трейдеров, сбор и изучение исторических рыночных данных стало проще благодаря технологиям. Все исторические данные и инструменты, которые могут вам понадобиться для технического анализа, встроены в E*TRADE и Power E*TRADE.
<раздел>Технический анализ основывается на трех предположениях, первое из которых состоит в том, что рынок все обесценивает, а цена акции отражает всю известную информацию о компании, экономике, процентных ставках и других основных движущих силах бизнеса. Поэтому некоторые трейдеры игнорируют эти основные факторы и вместо этого сосредотачиваются на цене акций.
Второе предположение технического анализа заключается в том, что цены на акции имеют тенденцию двигаться в тренде. Существует три типа трендов, которые трейдеры пытаются определить с помощью технического анализа:восходящий тренд, боковой тренд и нисходящий тренд.
Диаграмма на Рисунке 1 показывает пример восходящего тренда, развернувшегося на акции. Обратите внимание, как цена акций перемещается из левого нижнего угла в правый верхний угол графика, увеличиваясь с течением времени.
Рис. 1. Только для иллюстрации, а не для рекомендации.
График на Рисунке 2 показывает пример бокового тренда. Обратите внимание, как акции двигались слева направо с некоторыми взлетами и падениями. Но в целом акции за этот период мало изменились.
Рис. 2. Только для иллюстрации, а не для рекомендации.
График на Рисунке 3 показывает пример нисходящего тренда. Обратите внимание, как цена акции перемещается из левого верхнего угла в правый нижний угол графика, падая с течением времени.
Рисунок 3. Только для иллюстрации, не рекомендуется
Третье предположение технического анализа заключается в том, что история на фондовом рынке повторяется. Один из примеров повторяющейся истории можно увидеть на рисунке 4 ниже. Это график S&P 500 с 1997 по 2013 год. Вы можете увидеть сходство в S&P 500 во время бума доткомов и последующего краха в 2000 году, а также во время восстановления и финансового кризиса в 2009 году. В обоих случаях S&P 500 поднялся примерно до 1500, а затем упал примерно на 50%.
Рисунок 4. Только для иллюстрации, не рекомендуется
<раздел>Среди трех предположений технического анализа большинство трейдеров сосредотачиваются на двух последних:выявлении трендов и повторяющихся исторических моделях. Вы можете узнать, как определить тенденции и модели в ценах на акции, из других статей этой подборки.