10 лучших акций для покупки в 2021 году по мнению миллиардера Стэна Дракенмиллера

В этой статье мы представили 10 лучших акций для покупки в 2021 году, по мнению миллиардера Стэна Дракенмиллера. Нажмите, чтобы пропустить вперед и просмотреть 5 лучших акций для покупки в 2021 году. .

<тело>

Инвестор-миллиардер Стэнли Дракенмиллер — один из величайших инвесторов всех времен. Дракенмиллер и его коллега Джордж Сорос работали вместе в течение многих лет и создали историю получения огромных прибылей от макроэкономических тенденций. В 1992 году два легендарных инвестора сделали знаменитую ставку против британского фунта, что принесло огромную прибыль.

Хотя миллиардер Дракенмиллер закрыл Duquesne Capital в 2010 году и в настоящее время управляет семейным офисом, его выбор акций и анализ рынка заслуживают внимания. Возможно, вы не помните, но еще в 2015 году, когда Дэвид Эйнхорн еще был влиятельным управляющим хедж-фондом и продавал Amazon, Дракенмиллер положительно отзывался об Amazon на инвестиционной конференции. Теперь вы знаете, у какого менеджера хедж-фонда было лучшее зрение. Примерно в то же время Уоррен Баффет набирал акции IBM. На этот раз Дракенмиллер был настроен по-медвежьи в отношении IBM (прочитайте эту статью, чтобы освежить в памяти) и еще раз подтвердил свою правоту. Вот почему, когда Стэн Дракенмиллер занимает позицию, мы обращаем внимание.

Инвестор-миллиардер недавно заявил, что нецелесообразно открывать короткие позиции на рынках, даже несмотря на то, что акцент смещается на стоимость акций роста на фоне открытия вакцины против коронавируса. Он считает, что открытие вакцины против коронавируса может принести пользу сотням компаний.

"У вас была куча акций, извлекающих большую выгоду из работы из дома", — сказал Дракенмиллер. «В них вложено много денег. Они переоценены». «Но тогда у вас есть целый другой сектор рынка, который сильно боролся из-за Covid», — сказал он. «Они продаются по заниженной стоимости по сравнению, скажем, с перспективой на три-пять лет. Так что переход на это кажется вполне рациональным».

Стэнли Дракенмиллер из Duquesne Capital

Хотя он популярен благодаря использованию стиля инвестирования, основанного на макроэкономике, движения его портфеля демонстрируют сочетание длинных и коротких позиций.

Ставки портфеля за третий квартал показывают, что миллиардер-инвестор настроен оптимистично на фондовых рынках, уделяя особое внимание как стоимостным, так и растущим акциям. Согласно последнему отчету 13F, портфель Duquesne Family Office включает 61 акцию на сумму 3,4 миллиарда долларов. Стэнли Дракенмиллер открыл новые позиции в 16 акциях и добавил 18 существующих долей. Фирма также продала доли в 27 акциях и сократила позиции в 14 акциях.

Миллиардер-инвестор также оптимистично смотрит на будущие фундаментальные показатели золота и биткойнов, поскольку он считает, что политика низких процентных ставок Федеральной резервной системы наряду со стимулирующими мерами приведет к увеличению инфляции в ближайшие годы. Он предлагает инвесторам вкладывать деньги в золото и биткойн, чтобы застраховаться от падения стоимости доллара США.

Американский миллиардер-инвестор Стэнли Дракенмиллер недавно заявил, что владеет биткойнами и ожидает, что биткойн превзойдет ожидания в ближайшие дни. «Биткойн очень привлекателен как средство сбережения как для миллениалов, так и для новых денег Западного побережья, и, как вы знаете, у них их много», — сказал Дракенмиллер. Легенда Уолл-стрит считает, что биткойн стабилизируется с каждым днем ​​с момента его запуска в 2008 году.

Хотя репутация Стэнли Дракенмиллера остается неизменной, этого нельзя сказать об индустрии хедж-фондов в целом, поскольку ее репутация была запятнана за последнее десятилетие, в течение которого она хеджировала доходность не могла поспевать за нехеджированной доходностью рыночных индексов. С другой стороны, исследование Insider Monkey позволило заранее определить избранную группу холдингов хедж-фондов, которые превзошли ETF S&P 500 более чем на 78 процентных пунктов с марта 2017 года (подробности см. здесь). Мы также смогли заранее определить избранную группу холдингов хедж-фондов, которые значительно отставали от рынка. Мы отслеживаем и публикуем список этих акций с февраля 2017 года, и они потеряли 13% до 16 ноября. Вот почему мы считаем, что настроения хедж-фондов являются чрезвычайно полезным индикатором, на который инвесторам следует обращать внимание. Вы можете подписаться на нашу бесплатную рассылку новостей на нашей главной странице, чтобы получать наши истории в свой почтовый ящик.

Давайте рассмотрим 10 лучших акций для покупки в 2021 году, по мнению миллиардера Стэна Дракенмиллера.

10. JD.com (NASDAQ:JD)

Китайская компания электронной коммерции JD.com (NASDAQ:JD) является десятым по величине акционерным капиталом легендарного портфеля семейных офисов Стэнли Дракенмиллера, на долю которого приходится 3,43 % от общего объема портфолио. Инвестор-миллиардер стремится получить прибыль от одной из самых прибыльных акций роста, поскольку пандемия значительно сместила внимание потребителей к онлайн-платформам.

Действительно, миллиардер-инвестор, недавно заявивший, что рынки увеличат прибыль, несмотря на более высокие оценки, увеличил свою существующую позицию JD в последнем квартале. В настоящее время семейный офис владеет 1,5 миллионами акций китайской компании электронной коммерции стоимостью 118 миллионов долларов. Портфолио Дракенмиллера значительно улучшилось благодаря его положению в JD.com со второго квартала 2019 года, поскольку акции китайской онлайн-платформы выросли на 135% только за последние двенадцать месяцев.

Выручка за сентябрьский квартал выросла на 29 % по сравнению с прошлым годом, а количество активных клиентов за год увеличилось на 32 % до 441,6 млн за последние двенадцать месяцев.

Компания Third Point рассказала о JD и Alibaba (BABA) в своем письме инвесторам за второй квартал:

«В течение квартала мы воспользовались беспокойством по поводу отношений Китая с Гонконгом и США, которое создало воздушную яму в торговле акциями, связанными с Китаем, для создания новых позиции в лидерах электронной коммерции Alibaba и JD.com. Как мы указывали в предыдущих письмах3, наши перспективы для Alibaba и более широкого китайского рынка электронной коммерции оптимистичны. Мы полагаем, что валовая стоимость онлайн-товаров («GMV») будет расти со среднегодовым среднегодовым темпом роста в середине подросткового возраста в течение следующих пяти лет, чему будет способствовать (1) рост потребления на душу населения, поскольку китайский розничный рынок равен по размеру американскому, несмотря на четыре раз больше потребителей, и (2) рост проникновения розничной торговли через Интернет — тенденция, которая, по нашему мнению, структурно ускорилась из-за пандемии COVID-19.

Мы полагаем, что по мере развития рынка электронной коммерции Alibaba и JD будут использовать масштабы и растущие хранилища данных о транзакциях, чтобы увеличить монетизацию своих платформ за счет целевой рекламы для повышения доходности (доходы в процентах от GMV) с начальной точки менее 4% сегодня. Для сравнения, расходы на аренду обычных розничных магазинов в Китае в среднем превышают 10% от объема продаж, что дает возможность онлайн-торговым площадкам получить большую долю GMV за счет сочетания комиссионных и рекламных расходов. поскольку структура затрат интернет-магазина сближается с обычной розничной торговлей.

Наконец, мы по-прежнему воодушевлены скрытым потенциалом некоторых направлений деятельности Alibaba за пределами основных рынков электронной коммерции, в частности бизнеса облачных вычислений Aliyun. Индустрия облачных вычислений в Китае все еще находится в зачаточном состоянии, но растет почти в 3 раза быстрее, чем ее аналоги на развитом рынке, благодаря сочетанию роста интенсивности ИТ, быстрого проникновения облачных вычислений и постепенного сдерживания компьютерного пиратства. На этом рынке Aliyun все больше доминирует (с долей рынка почти 50%) и будет генерировать резкий рост прибыли по мере увеличения маржи с масштабом. В качестве ориентира сегодняшняя Aliyun напоминает бизнес Amazon AWS пять лет назад; это обнадеживающее сравнение, учитывая, что сегодня операционная прибыль AWS (и предполагаемая стоимость предприятия) превышает бизнес Alibaba в целом. Ant Financial, в которой Alibaba владеет примерно 30% акций на сумму около 70 миллиардов долларов, объявила о своем намерении стать публичной компанией в конце этого года. Акции Alibaba получат дополнительную выгоду, если они станут доступными для инвесторов из материкового Китая благодаря включению в Southbound Connect».

9. Корпорация Starbucks (NASDAQ:SBUX)

SBUX занимает 9-е место в нашем списке 10 лучших акций для покупки в 2021 году. Сеть кофеен Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) входит в число лучших акций для покупки, по мнению миллиардера. инвестор. Семейный офис Стэнли Дракенмиллера увеличил свою долю в Starbucks Corporation на 61% в течение третьего квартала. В настоящее время фирма владеет 1,4 млн акций SBUX стоимостью 125 долларов США, что составляет 3,65% портфеля.

Акции Starbucks в этом году показали низкие результаты из-за политики социального дистанцирования и карантина. Тем не менее, Дракенмиллер увидел в низкой производительности возможность для покупки в долгосрочной перспективе. Будущие основы Starbucks резко улучшились благодаря открытию вакцины от коронавируса. В дополнение к перспективам роста цен на акции, стратегия Starbucks Corporation по выплате дивидендов инвесторам делает ее хорошими акциями для долгосрочного хранения. Его дивидендная доходность в настоящее время колеблется выше 1,70%.

Pershing Square рассказала о SBUX в своем письме инвесторам за второй квартал 2020 года. Вот выдержка:

«Учитывая ведущее присутствие компании в Китае, Starbucks была хорошо подготовлена ​​к приходу Covid-19 в США. -рост продаж в магазине на 6-7% к середине марта, компания быстро перешла на модель доставки и доставки. При открытии 44% базы магазинов апрельские продажи в тех же магазинах снизились и достигли отрицательного значения 65%. По мере того, как руководство неуклонно открывало магазины и заказы в магазинах, продажи в одних и тех же магазинах снизились до минус 14% в июле, при этом было открыто 96% магазинов. Восстановление продаж было обусловлено повторным открытием магазинов и базовой динамикой продаж, при этом продажи в одних и тех же магазинах, открытых в течение года, увеличились с 25% в апреле до 2% в июле. Путь восстановления в США очень похож на то, что Starbucks добилась в Китае, хотя и с отставанием примерно на четверть, учитывая более позднее появление вируса в США.

Starbucks восстанавливается дольше, чем другие наши ресторанные компании, учитывая, что бренд получает 50 % продаж за счет завтраков, часть дня, которая предназначена для поездок на работу и в школу. Мы полагаем, однако, что долгосрочная прибыль компании не уменьшится, и что недавние события оставили Starbucks, возможно, ее самую сильную конкурентную позицию, подкрепленную ведущей цифровой экосистемой компании как в США, так и во всем мире, а также кончина своего ключевого конкурента, Luckin Coffee, в Китае. Менеджмент играет в нападении, инвестируя в ключевые инициативы роста, в том числе цифровые, с программой лояльности, которая получит еще одно крупное обновление этой осенью, новые форматы магазинов, такие как пункты самовывоза, и инновации в меню, включая напитки и продукты на растительной основе. Руководство назвало повышение скорости обслуживания в пунктах самовывоза крупнейшим потенциальным стимулом для увеличения продаж в краткосрочной перспективе».

8. Barrick Gold Corporation (NYSE:GOLD)

ЗОЛОТО занимает 8-е место в нашем списке 10 лучших акций для покупки в 2021 году. Стэнли Дракенмиллер активно инвестировал в золото последние пару кварталов, так как считает, что курс доллара США обесценится. будет поддерживать цену золота в ближайшие годы.

Величайший управляющий хедж-фондом увеличил свою долю в Barrick Gold Corporation на 13 %, что сделало ее восьмым по величине акционерным капиталом на конец третьего квартала. Семейный офис Duquesne в настоящее время владеет 4,8 миллионами акций Barrick Gold на сумму 136 миллионов долларов.

Акции канадской золотодобывающей компании выросли почти на 27 % за последние двенадцать месяцев, увеличив пятилетний прирост до более чем 200 %. Стэнли Дракенмиллер впервые инициировал покупку акций Barrick Gold в четвертом квартале 2018 года. Золотодобывающая компания — это хорошая акция, которую можно держать на фоне ее огромных дивидендов. Его дивидендная доходность в настоящее время превышает 1,5%.

7. Penn National Gaming (NASDAQ:PENN)

PENN занимает 7-е место в нашем списке 10 лучших акций для покупки в 2021 году. Казино и игровая компания Penn National Gaming (NASDAQ:PENN) входит в число крупнейших компаний, покупающих акции Stanley. Дракенмиллер в третьем квартале.

Миллиардер-инвестор стремится получать прибыль от растущего спроса на видеоигры. После открытия позиции во втором квартале он увеличил свою долю в Penn National Gaming на 80% в течение сентябрьского квартала, что сделало его седьмым по величине пакетом акций. Инвестиции оцениваются в 137 долларов США и составляют 3,99% портфеля.

Акции казино и игрового гиганта выросли более чем на 200% с начала этого года. Некоторые рыночные аналитики говорят, что это только начало истории роста.

"У этого сектора есть множество попутных ветров, включая законодательные, демографические и технологические. Мы видим рост TAM с ~$3 млрд до>$18 млрд и потенциально>$40 млрд… В настоящее время 25 штатов и Вашингтон, округ Колумбия, легализовали ставки на спорт, но только 15 штатов и округ Колумбия разрешили онлайн/мобильную функциональность», — сказал Юнг, аналитик Piper Sandler. Ким.

Baron Discovery Fund — один из инвесторов, оптимистично настроенных в отношении Penn. Вот что они сказали в своем письме инвесторам в третьем квартале:

«Акции региональной компании казино Penn National Gaming, Inc. выросли в квартале на новостях о высокой активности ставок после запуска в начале сентября приложения Penn's Barstool для онлайн-ставок на спорт. . Penn сообщила о квартальных доходах и доходах, которые превзошли ожидания инвесторов благодаря устойчивому росту маржи во всех своих казино. Это увеличение маржи было особенно впечатляющим, поскольку доходы продолжают снижаться из-за меньшего количества посещений клиентов из-за COVID-19. Penn смогла более чем компенсировать более низкий доход, ограничив неигровые удобства и используя целевой маркетинг, чтобы убедиться, что в ее казино есть самые прибыльные потребители. Более высокая, чем ожидалось, прибыльность в сочетании с недавним размещением акций помогли Penn значительно улучшить свой баланс. Мы думаем, что более сильный баланс позволит Penn лучше инвестировать и активно развивать свои онлайн-операции по ставкам на спорт в будущем».

6. Нетфликс (NASDAQ:NFLX)

Крупнейший в мире гигант потокового вещания Netflix (NASDAQ:NFLX) оказался в числе крупнейших бенефициаров политики социального дистанцирования и пребывания дома. Доля Netflix выросла более чем на 60% в 2019 финансовом году благодаря значительному росту числа подписчиков. Выдающийся инвестор хедж-фонда Стэнли Дракенмиллер продал 10% своей доли в сентябрьском квартале, чтобы извлечь выгоду из прибыли и направить деньги на другие появляющиеся возможности.

Несмотря на это, инвесторы верят в будущие основы потоковой компании, поскольку на долю Netflix по-прежнему приходится 4,04% портфеля. Дракенмиллер также настроен оптимистично в отношении Disney, однако его позиция в DIS составляет лишь часть его доли в NFLX. Netflix добавила 28,1 миллиона платных подписок за первые девять месяцев года, превысив 27,8 миллиона, которые были добавлены за весь 2019 год. Компания рассчитывает добавить 6 миллионов платных подписчиков по всему миру в декабрьском квартале, чтобы достичь 200 миллионов подписчиков в целом.

Нажмите, чтобы пропустить вперед и увидеть 5 лучших акций для покупки в 2021 году .


Хедж-фонд
  1. Информация о фонде
  2.   
  3. Государственный инвестиционный фонд
  4.   
  5. Частные инвестиционные фонды
  6.   
  7. Хедж-фонд
  8.   
  9. Инвестиционный фонд
  10.   
  11. Индексный фонд