ABF Singapore Bond Index Fund был одним из первых биржевых фондов (ETF), зарегистрированных на Сингапурской бирже (SGX). С момента своего создания 31 августа 2005 года ETF значительно вырос, и теперь его активы под управлением (AUM) составляют 983 миллиона сингапурских долларов по состоянию на 31 марта 2021 года.

В течение 16 лет ETF ABF Singapore Bond прибавлял около 55% или 2,79% в год. Этот доход превзошел бы большинство фиксированных ставок по депозитам в Сингапуре и даже ставку 2,5% в год на нашем обычном счете CPF. проценты при сохранении своих инвестиций в облигации с рейтингом AAA.

Это один из пяти ETF, которые в настоящее время одобрены инвестиционной схемой CPF. Это позволяет розничным инвесторам инвестировать в ETF через свои фонды CPF. Кроме того, ABF Singapore Bond Index Fund также является исключенным инвестиционным продуктом. Инвесторам не нужно проходить предварительную квалификацию, прежде чем они смогут совершать покупки.

Поскольку это продукт с относительно низким уровнем риска, я вижу 3 группы инвесторов, которым было бы выгодно иметь индексный фонд ABF Singapore Bond Index Fund в своих портфелях.

#1. Осторожный инвестор

Вы не любите рисковать, но хотите приумножить свои деньги .

Если колебания фондового рынка слишком велики для вас, возможно, вы захотите рассмотреть менее волатильные инвестиции в облигации. Хотя ваши ожидаемые доходы будут немного ниже, спокойный ночной сон, который вы можете получить взамен, с лихвой компенсирует это. Облигации обычно считаются более безопасными, чем акции, по следующим причинам:

Сравнение акций и облигаций

Финансовый консультант обычно рекомендует облигационный продукт, если вы не можете позволить себе потерять большую часть своего инвестиционного капитала. Имея множество вариантов инвестирования в облигации, может быть непросто сравнить и принять решение. Вот краткий обзор доступных продуктов.

Сравнение других вариантов инвестирования в сингапурские облигации

Состоятельный человек может обратиться к частному банкиру за советом и для управления своим портфелем государственных и корпоративных облигаций. К сожалению, розничному инвестору доступна лишь небольшая часть опционов на облигации. В этом случае более подходящим будет паевой фонд облигаций или ETF облигаций, поскольку он может добиться диверсификации с меньшим объемом капитала.

Для сравнения, я предпочитаю Bond ETF, а не Bond Unit Trust, потому что комиссия первого в несколько раз меньше, чем у второго. Если эффекты начисления могут работать на вас, затраты на начисление процентов также могут работать против вас!

Индексный фонд облигаций Сингапура ABF классифицируется как продукт с низким уровнем риска, поскольку он в основном инвестирует в суверенные и квазисуверенные облигации, выпущенные или гарантированные правительством Сингапура или любого правительства Китайской Народной Республики, САР Гонконг, Индонезии, Кореи, Малайзии. , Филиппины или Таиланд. Снимок портфеля по состоянию на 30 апреля 2017 г. состоял преимущественно из государственных облигаций Сингапура, которым в течение как минимум 19 лет последовательно присваивался рейтинг AAA всеми 3 основными рейтинговыми агентствами (Standard &Poor’s, Moody’s и Fitch). Кроме того, государственные облигации Сингапура являются одними из самых доходных в мире государственных облигаций с кредитным рейтингом AAA. Фонд также инвестирует в квазигосударственные облигации, выпущенные такими организациями, как HDB, Temasek и LTA. И эти государственные, и квазигосударственные облигации Сингапура относятся к безрисковой категории.

В целом индексный фонд ABF Singapore Bond — отличный инструмент для осторожного инвестора, который не торопится и предпочитает медленную и стабильную прибыль.

#2. Инвестор в акционерный капитал

Вы имеете большой опыт работы с акциями и хотите снизить риск .

Современная теория портфеля утверждает, что диверсификация — это единственный «бесплатный обед» в мире. Почему так?

Исследования показали, что портфель, состоящий из акций и облигаций, может обеспечить более высокую доходность и меньшие риски, чем портфель, состоящий исключительно из акций или облигаций. Эта диверсификация работает лучше всего, когда цены на акции и облигации движутся в противоположных направлениях.

Фонд ABF Singapore Bond Index Fund имеет тенденцию к отрицательной корреляции с акциями. Эта взаимосвязь ценится во время коррекций и крахов фондового рынка. Возьмем пример Covid-19, когда фондовый рынок пережил один из самых быстрых крахов в истории.

Когда их движения значительно расходятся, инвесторам предоставляется возможность перебалансировать свой портфель, продавая класс активов, который вырос, и покупая другой класс активов, который упал. При этом инвесторы фактически покупают дешево и продают дорого. Одно только это действие может принести дополнительную прибыль.

Следовательно, если вы на 100 % владеете акциями, возможно, пришло время подумать о добавлении в портфель облигаций, чтобы снизить риски.

Хорошей новостью является то, что фонд ABF Singapore Bond Fund торгуется на Сингапурской бирже. Инвестор может легко покупать и продавать ETF точно так же, как любые акции. В отличие от паевого фонда, для которого оценка производится только в конце дня, сингапурский облигационный фонд ABF оценивается в течение всего торгового дня. В результате он более прозрачен и удобен. Вы можете провести ребалансировку своих акций и облигаций сразу же в тот же торговый день и выбрать цену, по которой вы хотите покупать и продавать через свою платформу для интернет-торговли. Нет необходимости обращаться к агенту, который вам понадобится, если вы покупаете или продаете паевой фонд.

Наконец, размещение ваших инвестиций в акции и облигации на одной платформе облегчит вам мониторинг и ребалансировку вашего портфеля.

#3. Начинающий инвестор

У вас мало капитала, но вы видите необходимость начать инвестировать прямо сейчас.

У большинства людей сложилось впечатление, что им нужен большой капитал, чтобы инвестировать в продукты Bond. Это верно, если вы инвестируете во внебиржевые корпоративные облигации, для которых обычно требуется минимум 250 000 сингапурских долларов. Эти облигации часто неликвидны, когда вы хотите продать их до наступления срока погашения. С другой стороны, доступные розничные корпоративные облигации ограничены и дают инвестору очень мало возможностей для создания диверсифицированного портфеля облигаций. Таким образом, ABF Singapore Bond Index Fund предлагает начинающим инвесторам портфель облигаций с низким уровнем риска по доступным суммам инвестиций и с легкостью покупает и продает паи на Сингапурской бирже (SGX).

С 2015 года размер лота был уменьшен до 100 акций/единиц на SGX. В 2019 году размер лота индексного фонда ABF Singapore Bond был дополнительно уменьшен до 10 единиц на лот. Это означает, что если ABF Singapore Bond Index Fund торгуется по цене 1 доллар, минимальная инвестиция составляет всего 10 долларов! Тем не менее, я бы предостерег вас от инвестирования такой небольшой суммы каждый раз, потому что ваш брокер обычно взимает минимальную комиссию за брокерские услуги, которая может быть существенной в процентах от вложенной суммы. Как правило, я бы предпочел, чтобы комиссия за транзакцию не превышала 1 % от суммы моих инвестиций.

Если вы хотите регулярно инвестировать небольшие суммы, не волнуйтесь. Есть простой способ обойти это. Для сумм от 50 сингапурских долларов в месяц POSB взимает всего 0,5% за свои обычные инвестиционные планы. Инвестиции в размере 50 долларов обойдутся всего в 0,25 доллара, что делает их очень доступными практически для всех. Нет никаких оправданий, чтобы не начать инвестировать сейчас!

Ниже приведено сравнение поставщиков ежемесячных инвестиционных планов, одним из которых является Сингапурский облигационный фонд ABF.

Таблица 3:Сравнение ежемесячных планов ABF Singapore Bond Index Fund.

Если вы только что закончили школу и начали работать, это один из лучших способов начать работу.

Риски инвестирования в ABF Singapore Bond Index Fund

Поскольку я поделился преимуществами фонда ABF Singapore Bond Index Fund, я также должен разделить некоторые риски, которые меня бы беспокоили. Нижеследующее не является исчерпывающим, и вам следует ознакомиться с описанием продукта, информационным бюллетенем и проспектом для получения дополнительной информации. Вам также следует обратиться за профессиональной консультацией или связаться с эмитентом Nikko Asset Management, если у вас есть сомнения.

• Процентный риск – цены на облигации могут быть чувствительны к изменениям процентных ставок. Более высокие процентные ставки могут привести к снижению цен на облигации.
• Ошибка отслеживания – Фонд может оказаться не в состоянии точно воспроизвести отслеживаемый индекс, что приведет к отклонениям в работе Фонда.
• Понижение кредитного рейтинга – понижение кредитного рейтинга любой из облигаций, принадлежащих Фонду, может привести к снижению цен на облигации.

Заключение

Независимо от того, являетесь ли вы тем, кто предпочитает более высокий уровень уверенности в своих инвестициях, или инвестором в акции, стремящимся диверсифицировать свой портфель, или даже новичком в рабочей силе, ABF Singapore Bond Index Fund представляет собой безопасный, легко доступный и доступный вариант инвестиций.

Эта статья написана в сотрудничестве с Nikko Asset Management. Автор стремится поделиться своим мнением о том, чем продукт может быть ему полезен, и он не рекомендует вам его покупать. Вы несете ответственность за свои собственные инвестиционные решения и их результаты.